1、以下是與投資與收益率相關(guān)的幾個(gè)函數(shù)：FV函數(shù)：功能：基于固定利率及等額分期付款方式，計(jì)算某項(xiàng)投資的未來(lái)值。函數(shù)格式：FV。應(yīng)用場(chǎng)景：用于計(jì)算存款、保險(xiǎn)到期后的未來(lái)值，以及公積金到期返還金額等。FVSCHEDULE函數(shù)：功能：用于計(jì)算本金在變動(dòng)或可調(diào)節(jié)利率下的未來(lái)值，適用于投資在不同利率周期的情況。
2、NPV函數(shù) NPV函數(shù)通過(guò)使用貼現(xiàn)率以及一系列未來(lái)支出（負(fù)值）和收入（正值），返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。函數(shù)格式為：NPV（貼現(xiàn)率，支出及收入）。通過(guò)不同起點(diǎn)投資的計(jì)算，展示函數(shù)的適應(yīng)性。XNPV函數(shù) XNPV函數(shù)用于返回一組不定期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值。
3、讓我們深入探討Excel中的財(cái)務(wù)工具——FV、PV和PMT，它們?cè)谕顿Y計(jì)算中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。首先，F(xiàn)V函數(shù)幫助我們計(jì)算未來(lái)投資價(jià)值，如一個(gè)500，000元初始投資，年增15，000元，25年期，5%的固定收益率。在B10單元格中，通過(guò)FV(rate=B3， nper=B4， pmt=B5， [pmt_type=0])，即可得出投資25年后的總額。
1、接著，你需要調(diào)用RATE函數(shù)來(lái)計(jì)算利率。點(diǎn)擊RATE函數(shù)欄右側(cè)的下拉箭頭，選擇RATE函數(shù)。這一步驟是計(jì)算折現(xiàn)率的核心。然后，你需要調(diào)用PV函數(shù)來(lái)錄入現(xiàn)金流。點(diǎn)擊PV函數(shù)欄右側(cè)的下拉箭頭，選擇PV函數(shù)。PV函數(shù)用于計(jì)算現(xiàn)值，它需要基于提供的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算。
2、折現(xiàn)率的確定方法最常用的確認(rèn)方法：累加法累加法計(jì)算折現(xiàn)率公式：折現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率+風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率+通貨膨脹率，其中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)+經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)+財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、折現(xiàn)率計(jì)算公式：F=P(1+i)^n。F=終值，P=現(xiàn)值，A=年金，i=利率或折現(xiàn)率，N=計(jì)息期數(shù)。折現(xiàn)率是特定條件下的收益率，說(shuō)明資產(chǎn)取得該項(xiàng)收益的收益率水平。在收益一定的情況下，收益率越高，意味著單位資產(chǎn)增值率高，所有者擁有資產(chǎn)價(jià)值就低，因此收益率越高，資產(chǎn)評(píng)估值就越低。
4、現(xiàn)值計(jì)算的公式是P/A=1/i - 1/ [i（1+i）^n，這里i代表的是年折現(xiàn)率，n代表的是現(xiàn)金流發(fā)生的期數(shù)。通過(guò)這個(gè)公式，我們可以將未來(lái)的一筆或多筆現(xiàn)金流折算到當(dāng)前的價(jià)值，幫助我們進(jìn)行合理的投資決策。折現(xiàn)率（Discount Rate）是計(jì)算現(xiàn)值時(shí)的一個(gè)關(guān)鍵參數(shù)，它反映了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素。
首先，確定建設(shè)項(xiàng)目的投資規(guī)模和時(shí)間安排，各個(gè)階段的投資金額和時(shí)間節(jié)點(diǎn)。其次，對(duì)每個(gè)投資階段進(jìn)行效益分析，預(yù)期收入、開(kāi)支和利潤(rùn)因素，計(jì)算每個(gè)階段的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率指標(biāo)。最后，綜合各個(gè)階段的效益計(jì)算結(jié)果，得出分期投資建設(shè)項(xiàng)目的總體效益評(píng)估，以決策是否進(jìn)行投資。
建設(shè)項(xiàng)目總投資是指投資主體為獲取預(yù)期收益，在選定的建設(shè)項(xiàng)目上所需投入的全部資金。建設(shè)項(xiàng)目按用途可分為生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目和非生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目。從工程項(xiàng)目而言又可分為工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息。
計(jì)算公式一般為：本息和 = 本金 ^年數(shù)。通過(guò)這種方式，可以計(jì)算出在貸款期限內(nèi)，每一年的累計(jì)本息總和。這種計(jì)算方式較為準(zhǔn)確地反映了貸款在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)逐漸積累的真實(shí)成本。 特別是在貸款分期償還的情況下，更為實(shí)用。
若建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量為一般常規(guī)現(xiàn)金流量，則財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的計(jì)算過(guò)程為：首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定一個(gè)初始折現(xiàn)率io。根據(jù)投資方案的現(xiàn)金流量計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNpV(i0)。若FNpV(io)=0，則FIRR=io；若FNpV(io)0，則繼續(xù)增大io；若FNpV(io)0，則繼續(xù)減小io。
分期建設(shè)是指將一個(gè)大型的建設(shè)項(xiàng)目分為若干個(gè)較小的階段或周期進(jìn)行建設(shè)。以下是詳細(xì)解釋?zhuān)焊拍詈?jiǎn)述 分期建設(shè)是常見(jiàn)于大型項(xiàng)目的管理策略。由于項(xiàng)目規(guī)模龐大、資金需求高、技術(shù)復(fù)雜等因素，一次性完成整個(gè)項(xiàng)目可能存在諸多困難。
銀行投資理財(cái)收益的計(jì)算方式主要依據(jù)產(chǎn)品的兌付類(lèi)型，具體分為到期一次性?xún)陡逗头制趦陡秲煞N。 到期一次性?xún)陡?定義：到期一次性?xún)陡妒侵咐碡?cái)產(chǎn)品在投資期限結(jié)束時(shí)，一次性向投資者支付本金和收益。預(yù)期收益計(jì)算：對(duì)于這類(lèi)產(chǎn)品，預(yù)期收益的計(jì)算通常基于產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率。
1、跨期配置資源的核心要點(diǎn)如下：貨幣時(shí)間價(jià)值：定義：今天的錢(qián)比未來(lái)的同樣數(shù)額更值錢(qián)，因?yàn)榻裉斓腻X(qián)可以立即使用或投資以產(chǎn)生回報(bào)。計(jì)算：通過(guò)公式FV=PV^n來(lái)衡量，其中FV是未來(lái)現(xiàn)金價(jià)值，PV是初始金額，i是利率，n是時(shí)間跨度。
2、跨期選擇是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)重要概念，涉及決策者在不同時(shí)間點(diǎn)上的資源分配。以下是跨期選擇的核心要點(diǎn)：基本原理：兩期模型：消費(fèi)者在第一期有收入和第二期收入，以及第一期消費(fèi)。消費(fèi)者可選擇借款或存款，利率為。未來(lái)的效用折現(xiàn)率為。目標(biāo)：最大化總效用，即，同時(shí)滿(mǎn)足預(yù)算約束y_2)。
3、金融的本質(zhì)是跨期價(jià)值交換 金融的本質(zhì)是跨期價(jià)值交換，這意味著通過(guò)時(shí)間上的資源配置，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)在與未來(lái)的價(jià)值交換。兩個(gè)關(guān)鍵要素不可或缺：一是跨時(shí)間，二是價(jià)值交換。例如，借錢(qián)就是一種典型的跨期價(jià)值交換。
現(xiàn)值就是：100/(1+10%)+100/[(1+10%)^2]+1000/[(1+10%)^2]。我假設(shè)的是本金是最后隨最后一期現(xiàn)金流收回的。貼現(xiàn)率是指將未來(lái)支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或指持票人以沒(méi)有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。
貼現(xiàn)率，即資金在未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了資本隨時(shí)間增值的特性。其計(jì)算公式為：貼現(xiàn)率 = (未來(lái)現(xiàn)金流量 - 購(gòu)買(mǎi)價(jià)格) / 購(gòu)買(mǎi)價(jià)格 × 100%，這表示了未來(lái)現(xiàn)金流量相對(duì)于當(dāng)前購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的價(jià)值增長(zhǎng)比例。現(xiàn)值則是衡量未來(lái)現(xiàn)金流量在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)價(jià)值的概念，常用于評(píng)估投資或借款的實(shí)際價(jià)值。
計(jì)算方式 計(jì)算每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量。計(jì)算未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值。（1）將每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值。如果每年的NCF相等，則按年金法折成現(xiàn)值；如果每年的NCF不相等，則先對(duì)每年的NCF進(jìn)行折現(xiàn)，然后加以合計(jì)。（2）將終結(jié)現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值。（3）計(jì)算未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值。計(jì)算凈現(xiàn)值。
現(xiàn)值是通過(guò)將未來(lái)的現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率折算回基準(zhǔn)年份的價(jià)值，其計(jì)算方法主要依賴(lài)于貼現(xiàn)率和期數(shù)，通常使用公式P = A / ^n來(lái)計(jì)算。其中：P：代表現(xiàn)值，即未來(lái)現(xiàn)金流量折算到現(xiàn)在的價(jià)值。A：代表年金，也就是一系列等額的現(xiàn)金流。
現(xiàn)值，這個(gè)金融術(shù)語(yǔ)，是指通過(guò)將未來(lái)的現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率折算回基準(zhǔn)年份的價(jià)值。計(jì)算現(xiàn)值主要依賴(lài)于兩個(gè)關(guān)鍵因素：貼現(xiàn)率(i)和期數(shù)(n)。
首先你要了解貼現(xiàn)率的定義。我在這里先把公式給你貼出來(lái)：注意此處的貼現(xiàn)率要與付款期間一致，故應(yīng)除以12調(diào)整為月層面的貼現(xiàn)率。
P/A（年金現(xiàn)值）用于計(jì)算一系列定期發(fā)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。如果現(xiàn)金流量的發(fā)生周期超過(guò)一期，且每期的金額相等，使用P/A系數(shù)來(lái)計(jì)算這些未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值。 P/F（復(fù)利現(xiàn)值）用于計(jì)算未來(lái)某一時(shí)刻的單筆現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。如果只考慮單期未來(lái)的現(xiàn)金流，那么使用P/F系數(shù)來(lái)折現(xiàn)這筆未來(lái)的收入到當(dāng)前價(jià)值。
P/F指的是復(fù)利現(xiàn)值，如果現(xiàn)金流量只有一期，對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)時(shí)應(yīng)該使用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，換言之，將來(lái)的錢(qián)在現(xiàn)在值多少錢(qián)，也即資金的時(shí)間價(jià)值。
現(xiàn)值計(jì)算是財(cái)務(wù)決策中不可或缺的一部分。它幫助決策者將未來(lái)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為當(dāng)前決策的實(shí)際依據(jù)。通過(guò)理解現(xiàn)值的含義和計(jì)算方法，企業(yè)可以更加明智地進(jìn)行投資、融資和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，從而提高經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
P/F（復(fù)利現(xiàn)值）用于計(jì)算未來(lái)某一時(shí)刻的單筆現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。如果只考慮單期未來(lái)的現(xiàn)金流，那么使用P/F系數(shù)來(lái)折現(xiàn)這筆未來(lái)的收入到當(dāng)前價(jià)值。 凈現(xiàn)值（NPV）是衡量投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，它通過(guò)將未來(lái)現(xiàn)金流量按照一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，并減去初始投資成本，得出的差額值。
喜來(lái)順財(cái)經(jīng)
