注冊(cè)成立合伙企業(yè)：合伙私募基金通常以合伙企業(yè)的形式進(jìn)行運(yùn)作，如有限合伙公司(LP)、有限責(zé)任合伙(LLP)等。根據(jù)當(dāng)?shù)胤?、?guī)章和監(jiān)管要求，選擇并注冊(cè)適合的合伙企業(yè)形式。完成監(jiān)管和備案要求：根據(jù)所在地的監(jiān)管要求，完成相應(yīng)的注冊(cè)和備案手續(xù)。
成立私募基金大體分為三個(gè)步驟：成立私募基金管理人；進(jìn)行私募基金管理人的登記；進(jìn)行私募基金的設(shè)計(jì)、募集與備案。這里私募基金管理人一般可以分為證券類、股權(quán)/創(chuàng)投類、其他類，進(jìn)行備案時(shí)只能選擇一種業(yè)務(wù)。
法律分析：進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)。合伙型私募股權(quán)投資基金企業(yè)應(yīng)按照規(guī)定預(yù)先申請(qǐng)名稱核準(zhǔn)，名稱必須標(biāo)明有限合伙。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)按照工商登記部門的要求提交申請(qǐng)材料。領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
合伙型私募股權(quán)投資基金設(shè)立，需遵循以下步驟。首先，進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)，確保名稱中明確標(biāo)明“有限合伙”，并提前確定商號(hào)、注冊(cè)資本、投資人與投資比例等關(guān)鍵信息。各地具體要求有別，需遵循注冊(cè)地規(guī)定。
月15日起，私募基金募集辦法、信息披露辦法及合同指引正式實(shí)施，私募基金的募集流程與所需文件有了明確指導(dǎo)。私募基金成立需滿足特定條件。首先，基金名稱需遵循《名稱登記管理規(guī)定》，并允許使用“投資基金”字樣。其中，“北京”作為行政區(qū)劃可置于商號(hào)與行業(yè)用語之間。
設(shè)立有限合伙私募基金詳細(xì)步驟 第一步：開始準(zhǔn)備注冊(cè)XX股權(quán)私募基金(以下簡(jiǎn)稱為：基金)。首先，準(zhǔn)備發(fā)起基金的人(自然人或者法人)選擇獨(dú)立或者聯(lián)合朋友共同成為基金的發(fā)起人(人數(shù)不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人)。
1、合伙型私募股權(quán)投資基金設(shè)立，需遵循以下步驟。首先，進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)，確保名稱中明確標(biāo)明“有限合伙”，并提前確定商號(hào)、注冊(cè)資本、投資人與投資比例等關(guān)鍵信息。各地具體要求有別，需遵循注冊(cè)地規(guī)定。
2、實(shí)踐中，通常有兩種做法：第一種，管理費(fèi)包括運(yùn)營(yíng)成本。好處是可以有效控制運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支出，做到成本可控。目前，為了吸引資金，很多國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資資金采取了這種簡(jiǎn)便的方式。第二種，管理費(fèi)單獨(dú)撥付，有限合伙企業(yè)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用由有限合伙企業(yè)作為成本列支，不計(jì)入普通合伙人的管理費(fèi)用。
3、私募基金的設(shè)立模式主要有以下幾種：公司式：私募基金以公司的形式設(shè)立，具有獨(dú)立的法人資格。投資者通過購(gòu)買公司股份成為股東，享有相應(yīng)的權(quán)益。契約式：基于基金合同而設(shè)立，投資者與基金管理人之間通過簽訂基金合同明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。這種模式下，基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作。
4、般包括基金管理人、基金托管人、基金份額持有人，基金銷售機(jī)構(gòu)。基金管理人就是經(jīng)過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立 的證券投資基金管理公司，基金托管人就是取得基金托管資格的商業(yè)銀行，基金份額持有人就是購(gòu)買了基 金份額的投資者，基金銷售機(jī)構(gòu)就是經(jīng)過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的銷售基金的法人。
5、單個(gè)投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。管理型基金企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。
6、有限合伙制證券投資私募基金的設(shè)立應(yīng)當(dāng)遵循《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《合伙企業(yè)法》第二條的規(guī)定：有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。
我國(guó)新的《合伙企業(yè)法》首次引入了有限合伙制，但關(guān)于有限合伙人的權(quán)利規(guī)定存在不足，影響了本土私募股權(quán)行業(yè)的發(fā)展。有限合伙制私募股權(quán)基金由至少一個(gè)普通合伙人和至少一個(gè)有限合伙人設(shè)立，普通合伙人負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理并承擔(dān)無限連帶責(zé)任，而有限合伙人僅以其出資額承擔(dān)有限責(zé)任。
不委托管理公司進(jìn)行資金管理，直接由普通合伙人進(jìn)行資產(chǎn)管理和運(yùn)作企業(yè)事務(wù)。根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，有限合伙企業(yè)由二個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立，且至少應(yīng)有一個(gè)普通合伙人。“公司+有限合伙”模式：基金管理人為公司，而基金本身則采取有限合伙制企業(yè)形式。這是一種較為普遍的股權(quán)投資基金操作方式。
有限合伙制私募股權(quán)基金，是指由至少一個(gè)普通合伙人和至少一個(gè)有限合伙人簽訂合伙協(xié)議設(shè)立的一種基金組織形式。
由至少一名普通合伙人和一名有限合伙人組成。有限合伙企業(yè)至少由兩個(gè)合伙人設(shè)立，最多不超過五十個(gè)，但法律另有規(guī)定的除外。 合伙人若為自然人，須具備完全民事行為能力。 須有書面合伙協(xié)議。 合伙人需認(rèn)繳或?qū)嶋H繳付出資。 企業(yè)需有名稱和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。
有限合伙制：在有限合伙制企業(yè)中，不委托管理公司進(jìn)行資金管理，而是由普通合伙人直接負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理和企業(yè)運(yùn)作。根據(jù)《合伙企業(yè)法》第六十一條，有限合伙企業(yè)應(yīng)由兩個(gè)以上、五十個(gè)以下的合伙人設(shè)立，但法律另有規(guī)定的除外。同時(shí)，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)包含一個(gè)普通合伙人。
喜來順財(cái)經(jīng)
