作者：Mia，ChainCatcher
隨著Aperture Finance意圖平臺的交易總量突破13億美元，用戶數(shù)量突破150k，以及近期頻頻被Aperture的消息刷屏，該項(xiàng)目上幣的風(fēng)聲開始流出， 引起了加密社區(qū)的關(guān)注。
Aperture在推特上發(fā)布的愿景視頻引發(fā)了大家對Aperture產(chǎn)品終極形態(tài)的暢想——用戶只需要跟聊天機(jī)器人說，幫我嘗試領(lǐng)取Airdrop空投代幣，系統(tǒng)就能自動根據(jù)用戶的錢包地址和授權(quán)，去各個鏈條上遍歷有空投的項(xiàng)目，并自動完成領(lǐng)取。這種自動化可以為用戶大大減少在推特上跟蹤項(xiàng)目方更新的時(shí)間，免除了用戶被釣魚網(wǎng)站欺騙的風(fēng)險(xiǎn)，更直接減少了與每個項(xiàng)目申領(lǐng)網(wǎng)站直接交互的時(shí)間等等。依照這個發(fā)展方向，估計(jì)讓機(jī)器人直接幫用戶擼空投也指日可待了。
這個場景就是典型的人工智能（AI）與意圖架構(gòu)（Intent-based Infra）相互賦能的直接例子。通過與ChatGPT直接文字互動，表達(dá)需求，系統(tǒng)自動提取識別并確認(rèn)用戶意圖，提交給求解器網(wǎng)絡(luò)，求解器網(wǎng)絡(luò)尋求最優(yōu)解法與路徑，最后通過競標(biāo)模式交給最優(yōu)的求解器去執(zhí)行。
類似的場景很多，包括通過求解器自動完成交易策略，實(shí)現(xiàn)倉位優(yōu)化，周期性地抓取數(shù)據(jù)做分析等等。AI與意圖架構(gòu)相結(jié)合，將會是對傳統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)和用戶體驗(yàn)的徹底顛覆。
Aperture最早是在2022年出圈的，創(chuàng)始人均為硅谷科技公司背景，有來自Google、Netflix和AWS的資深程序員和產(chǎn)品經(jīng)理，教育背景包括斯坦福大學(xué)、康奈爾大學(xué)和加州大學(xué)伯克利分校等。
2022年主打DeFi 跨鏈投資生態(tài)系統(tǒng)，尤其是Terra上的波動性對沖策略。2022年2月完成 $5.3M 種子輪和戰(zhàn)略輪融資，由 ParaFi Capital和 Arrington Capital領(lǐng)投，其他投資者還包括Costanoa Ventures、Divergence Ventures、Rarestone Capital和Krypital Group。
平臺在短短3周內(nèi)獲得了$120M的TVL。項(xiàng)目提供的是UST入金的合成股票代幣策略，穩(wěn)定的策略為用戶賺取更多的UST，但是隨著Terra算法穩(wěn)定幣的崩盤，UST巨幅貶值。同一時(shí)期還遭逢Mirror Protocol被黑客攻擊等事件，不過Aperture因?yàn)橥咨浦艿降纳坪螅A得了投資人和用戶的一致口碑。Aperture也是少數(shù)在Terra結(jié)束后堅(jiān)持同一個品牌的項(xiàng)目方。
自從2022年下旬，隨著FTX崩盤等諸多事件，行情急轉(zhuǎn)直下，許多策略項(xiàng)目紛紛結(jié)束運(yùn)營，知名項(xiàng)目包括Friction和RoboVault等。Aperture率先做了從策略到底層架構(gòu)的轉(zhuǎn)型，提出了“Composable Automation”，即可組合的自動化策略。從提供投資策略轉(zhuǎn)為提供基礎(chǔ)設(shè)施，讓用戶可以自行搭建策略。這種以用戶需求為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)用戶意圖自動尋找最優(yōu)解的架構(gòu)，就是意圖架構(gòu)的前身。截止本文完稿，Aperture是意圖賽道上唯一具有實(shí)際產(chǎn)品和大規(guī)模交易量的項(xiàng)目。
2023年6月，投資機(jī)構(gòu)Paradigm發(fā)文《意圖結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險(xiǎn)》（Intent-Based Architectures and Their Risks），提出了一種定義結(jié)構(gòu)而非過程的開發(fā)架構(gòu)，為意圖架構(gòu)拉開序幕。隨著意圖概念在市場上的持續(xù)發(fā)酵，Binance研究院發(fā)文《解密意圖中心敘事》（Demystifying the Intent-Centric Thesis），將Aperture作為意圖生態(tài)的一員。
意圖賽道上，最近大家討論較多的是“意圖層”概念（Intent Layer），其核心理念是通過引入用戶友好的界面，如移動錢包，作為與 DeFi 互動的中介，降低了 DeFi 操作的門檻。在這一層面上，“意圖”不再僅限于用戶與 DeFi 平臺的直接互動，而是一種鏈外簽署的信息，代表了用戶希望實(shí)現(xiàn)的狀態(tài)轉(zhuǎn)換和具體編碼的結(jié)果。這種設(shè)計(jì)模式改善了用戶體驗(yàn)和執(zhí)行質(zhì)量，用戶只需批準(zhǔn)他們希望的結(jié)果，復(fù)雜的操作由解析者處理。同時(shí)，它提高了效率，多個意圖可以相互抵消或產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，提高了整體效率。此外，鏈下計(jì)算的靈活性有助于提高效率，因?yàn)樗皇苕溕嫌?jì)算限制的影響。這種基于意圖的設(shè)計(jì)模式為 DeFi 帶來了多重優(yōu)勢，極大地改善了用戶體驗(yàn)和執(zhí)行質(zhì)量，提高了整體效率。
意圖賽道的主要概念項(xiàng)目包括Anoma Network、Particle Network、CowSwap和Essential。Aperture在“意圖層”方面的創(chuàng)新是提出了以ChatGPT渠道的人類自然語言交互方式。
據(jù)悉，目前Aperture Fiance的自建意圖架構(gòu)已經(jīng)初具雛形，開發(fā)者可以通過API與平臺直接交互。我們還在等待ChatGPT交互體驗(yàn)的具體上線時(shí)間。
Aperture Finance的求解器品類包括：
流動性管理意圖，目前在9條EVM兼容鏈上部署，包括Ethereum主網(wǎng)、Arbitrum、Optimism、Polygon、Base、BNB、Avalance、Scroll和Manta。提供基于未來行情的條件觸發(fā)式倉位管理，包括基于幣價(jià)、LP成分比例和時(shí)間的自動管理。例如，如果ETH價(jià)格上漲至$4,500并且在該價(jià)位保持48小時(shí)，則對ETH/USDC的LP倉位做出調(diào)整。累計(jì)策略交易量達(dá)到10億美金。
ApertureSwap，這是Aperture基于UniSwap V3在Manta Pacific鏈條上部署的去中心化交易所（DEX），為流動性提供方提供自定義意圖調(diào)倉。在Manta生態(tài)的DEX品類中，目前TVL僅次于QuickSwap，但交易量為全鏈最高。
時(shí)序性意圖（Temporal Intents），包括附帶收益的限價(jià)單和大型交易訂單細(xì)分優(yōu)化等。
訂閱式意圖（Subscription Intents），包括周期性交易和調(diào)倉等。
從Aperture分享的資料看來，項(xiàng)目方會根據(jù)安全性、求解效率和資費(fèi)，將網(wǎng)絡(luò)內(nèi)求解器分成幾個層級，在不同層級內(nèi)用不同的邏輯實(shí)現(xiàn)競爭和結(jié)果選優(yōu)。Aperture在繼續(xù)擴(kuò)容求解器網(wǎng)絡(luò)之外，也看到他們和其他大型求解器開發(fā)團(tuán)隊(duì)達(dá)成合作，例如Propeller Heads和Enso Finance，從而實(shí)現(xiàn)加速擴(kuò)張。
根據(jù)Aperture的代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，Aperture的代幣會有三大功能：
代幣在求解器網(wǎng)絡(luò)中扮演一個核心角色。隨著求解器網(wǎng)絡(luò)的放開，會有更多第三方的求解器加入，這時(shí)候，Aperture會要求第三方開發(fā)者質(zhì)押Aperture項(xiàng)目代幣，從而實(shí)現(xiàn)問責(zé)機(jī)制，即針對無法完成求解或者有惡性行為的求解器，做削減質(zhì)押代幣的懲罰。對于一直業(yè)績優(yōu)秀的求解器，會有代幣激勵。
代幣用來抵扣平臺手續(xù)費(fèi)。Aperture作為一個意圖平臺，目前交易總量已經(jīng)超過$1.5B，根據(jù)官方消息，未來有收費(fèi)計(jì)劃，所以代幣作為費(fèi)用抵扣會是一個另一個核心用途。
用于治理（Governance）。用戶通過質(zhì)押可以提交提案，對平臺的各種費(fèi)率、合作伙伴經(jīng)費(fèi)、DAO資金的使用等方面做決定。
此外，Aperture在近期發(fā)布了Airdrop活動細(xì)則，我們期待未來會有更詳細(xì)的信息。意圖賽道目前仍在持續(xù)升溫，Aperture引入ChatGPT作為交互方式，AI敘事又增加了新亮點(diǎn)。項(xiàng)目方近期可能有進(jìn)一步發(fā)幣安排，以及針對Airdrop的宣發(fā)活動，我們拭目以待！
喜來順財(cái)經(jīng)
