嘉賓寄語：人性往往是交易會遇到的最大障礙，作為一個數(shù)據(jù)驅(qū)動的交易者，我一直致力于推薦更理性的交易決策模型，OKX 豐富的產(chǎn)品線以及深度技術(shù)支援給了 CoinKarma 很大的幫助，期望未來能持續(xù)創(chuàng)造價值。
Benson，目前經(jīng)營交易員數(shù)據(jù)平臺Coinkrama，主要從流動性角度分析市場的反轉(zhuǎn)時機。同時，他也是一名二級市場交易員，曾在臺灣一家大型金融控股公司從事數(shù)據(jù)分析工作。因在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)表文章而被一家交易所看中，自此進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈行業(yè)。
OKX特別邀請他作為《OKX的朋友們》系列專題的分享嘉賓，希望他的過往經(jīng)驗以及對行業(yè)的觀察與思考能夠為大家?guī)韱l(fā)。?
《OKX的朋友們》系列是OKX特別策劃的專題欄目，由OKX官方社區(qū)大使Mercy（@Mercy_okx）主持，旨在挖掘不同背景的KOL的從業(yè)故事、行業(yè)見解和經(jīng)驗教訓(xùn)，供新手用戶學(xué)習(xí)和參考。
Mercy: 您是什么契機進(jìn)入加密貨幣行業(yè)的呢?剛?cè)胄芯烷_始做交易了嗎？
Benson：我是在2018年3月正式進(jìn)入這個行業(yè)的。在此之前，我在一家大型金融控股公司從事數(shù)據(jù)分析工作。因為我在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)表文章，被一家交易所的HR看到并產(chǎn)生了興趣。正好當(dāng)時我也在尋找新的機會，就加入了這家交易所。
當(dāng)時，這家交易所的愿景是成為“幣圈的高盛”，既做交易所也做ICO，希望能夠像高盛做IPO一樣，幫助優(yōu)質(zhì)項目承銷。但我進(jìn)入的時機不太理想，正趕上2017年牛市的尾聲。
剛?cè)胄袝r，其實并沒有真正意義上在做“交易”，當(dāng)時有買現(xiàn)貨。很多人建議我買比特幣、以太幣，認(rèn)為這是低點。同時，我還投資了一些ICO項目，有一個物流領(lǐng)域的海洋項目，發(fā)行方聲稱ICO非常成功，上幣后會漲60倍。我投了約7000美元，結(jié)果最后全部歸零。我還在比特幣從9000美元不斷跌到6000美元時持續(xù)加倉，最后在4000多美元時完全失去信心，全部割肉，總共虧損了一萬多美元。
Mercy: 您從交易所工作離職后，選擇去寫文章，這個轉(zhuǎn)變后您對行業(yè)的認(rèn)知有什么變化嗎?
Benson: 離職后，我確實一度很失望，甚至考慮去如Amazon、Google這樣更主流的web2大廠。在找工作期間，我開始在動區(qū)上寫文章，主要是批評區(qū)塊鏈技術(shù)。記得寫過一篇《區(qū)塊鏈落地的六大難題》，有趣的是這些問題似乎至今仍未解決。?
職業(yè)生涯真正的轉(zhuǎn)機是，我發(fā)現(xiàn)了一個穩(wěn)定獲利的方式——BitFinex 放貸業(yè)務(wù)。當(dāng)時我寫了一篇文章，介紹如何在交易所把 USDT 借給他人開杠桿。文章發(fā)布后，在整個華語區(qū)引起了廣泛關(guān)注，很多人因此入場。一個群友因為覺得市面上的放貸機器人不夠好，就自己開發(fā)了一個。而這其實就是 FundingBot 的起源。
Mercy：為什么選擇扎根衍生品交易市場？您的方法論是如何建立的？?
Benson：說實話，一開始我完全沒有交易方法論。大家可能以為我起初就很擅長交易，但其實我更熟悉的是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如永續(xù)合約的設(shè)計邏輯、市場深度的形成機制等。?
后來我發(fā)現(xiàn)，由于Crypto缺乏基本面分析，大家普遍采用技術(shù)分析。但這個市場存在很強的反身性——因為太多人使用相同的技術(shù)分析方法，反而導(dǎo)致其失效。比如，當(dāng)很多人都在關(guān)注頭肩頂形態(tài)時，市場往往會打破這種預(yù)期。
至于我為什么選擇衍生品賽道？是因為在2019年7月我在關(guān)注 FTX 時發(fā)現(xiàn)，雖然現(xiàn)貨市場已形成三足鼎立的格局，但衍生品賽道仍有很大機會。當(dāng)時衍生品龍頭BitMEX僅比特幣永續(xù)合約的日交易量就達(dá)100億美元，這讓我意識到在這個領(lǐng)域，產(chǎn)品創(chuàng)新才是制勝的關(guān)鍵。?
Mercy：你曾提及過從幾十萬美元賺到幾百萬美元的經(jīng)歷，過程是怎樣的？?
Benson：2021年，我在某平臺用30萬美元起步，最終做到600多萬美元。當(dāng)時正值牛市，所以這個收益率并不算特別夸張。復(fù)盤下來，我主要通過觀察 BitMEX 資金費率來判斷市場情緒，當(dāng)資金費率降到0.01%以下時，市場相對低迷，從牛市的角度來看，這時做多的止損點可以設(shè)得更近。?
現(xiàn)貨方面，平臺幣是我的最大收益來源。那時 Coinbase 即將上市，市值接近千億美元，而幣圈的平臺幣估值僅為幾十億，這種估值錯配帶來了巨大機會，各大平臺幣紛紛出現(xiàn)顯著漲幅。?
不過，隨著美聯(lián)儲開始加息，整個市場環(huán)境發(fā)生了根本性變化。直到2022年上半年我才意識到，原來的交易方式已經(jīng)失效，于是選擇暫停交易。這也讓我明白，必須時刻思考自己的交易系統(tǒng)在什么情況下有效，以及在什么情況下會失效。?
Mercy: 衍生品交易員的日常是什么樣的? 怎樣的人更適合成為衍生品交易員。?
Benson: 我覺得每個交易員的習(xí)慣都各不相同，沒有固定的模式可以涵蓋所有交易員的行為，但我可以分享一下我的日常習(xí)慣。?
每天早上，我會先查看比特幣的價格，觀察市場是漲是跌，然后關(guān)注TOP 10山寨幣的情況。接著，我會分析市場流動性，并根據(jù)這些信息決定是否進(jìn)行交易。我的交易決策主要基于兩個因素：一是價格達(dá)到某個特定位置，二是市場出現(xiàn)特定信號。
我并不是頻繁交易的人，更偏向于左側(cè)交易，即等待合適的時機。同時，由于我的交易體系相對嚴(yán)格，通常每周只有1-2次交易機會，有時甚至2-3周都不開倉，因為沒有看到合適的機會。
Mercy: 是什么原因促使您決定創(chuàng)建現(xiàn)在的交易平臺?能否介紹一下現(xiàn)在您的平臺在做的事情?
Benson: 最初的想法很簡單,因為我是比較依賴數(shù)據(jù)的交易者,經(jīng)常需要看很多不同來源的數(shù)據(jù)。有些是鏈上的,有些來自現(xiàn)貨交易所,還有些來自衍生品市場。我原本只是想把這些API整合成一個dashboard供自己使用。
后來跟朋友討論這個想法時,他們建議我可以將其產(chǎn)品化。雖然一開始進(jìn)展比較慢,但FTX事件后,我意識到需要更認(rèn)真地對待這個項目。
我們的平臺主要提供現(xiàn)貨市場order book的流動性分析,這個系統(tǒng)在震蕩行情中表現(xiàn)特別好。我們也開發(fā)了一些特殊指標(biāo),比如追蹤meme token dominance、Coinbase APP排名等數(shù)據(jù),并將各類指標(biāo)綜合成一個叫做"Come Index"的指標(biāo),用于判斷大周期趨勢。?
目前平臺有3000多個用戶,其中將近600個是付費會員。我們采用訂閱制的收費模式,致力于為用戶提供更專業(yè)的市場分析工具。
Mercy: 您如何看待當(dāng)前的市場環(huán)境?
Benson：當(dāng)前市場最顯著的特征是缺乏新增資金流入。盡管比特幣接近歷史新高，但其他山寨幣的漲幅有限。許多交易所上線Telegram的項目以吸引新用戶，但這些用戶多是為領(lǐng)取空投而來，獲得代幣后便迅速離場，并沒有帶來太多的實際增量。
行業(yè)困境在一些現(xiàn)象中也有所顯現(xiàn)：二線交易所持續(xù)裁員，DYDX、Prekin和MetaMask的母公司最近也宣布了裁員計劃。盡管比特幣表現(xiàn)不錯，但這對其他加密資產(chǎn)的帶動效應(yīng)非常有限。如果排除比特幣來看其他山寨幣的走勢，很難說當(dāng)前是真正的牛市。如今尤為明顯的是缺乏外部資金的進(jìn)入，市場變成了一個純粹的零和博弈。許多VC持有大量低價籌碼并不斷拋售，導(dǎo)致不少項目長期承壓。
Mercy: 如果沒有找到新的增長點，您認(rèn)為后市將如何發(fā)展?
Benson: 如果在接下來的一到兩個季度內(nèi)，我們無法創(chuàng)造出新的敘事，或找到一個能被外部資本認(rèn)可的增長點，那么我對未來的行情會非常悲觀。比特幣可能會走出獨立于山寨幣的行情。如果它能確立數(shù)字黃金的地位，或許會有一波慢牛行情。但對于山寨幣，包括Solana在內(nèi)，我持較為悲觀的態(tài)度。即使是Solana，在Meme幣熱潮過后，也會面臨類似于ETH的問題。
很多人認(rèn)為我的觀點矛盾——我既看好Q4，又時而顯得悲觀。關(guān)鍵還是在于真正的大牛市需要外部資金認(rèn)可比特幣和加密貨幣的敘事，并有新資金持續(xù)流入。當(dāng)前的行情主要依賴于特朗普的對沖交易和對ETF的預(yù)期支撐，這樣的牛市或許難以持久。
Mercy：結(jié)合大的市場環(huán)境來看，您對于新手玩家有什么建議嗎？
Benson：我的是建議時刻保持清醒。不要因為看到別人賺錢就盲目跟風(fēng)，游戲規(guī)則隨時可能改變。
關(guān)于交易策略，我現(xiàn)在更偏向防守性思維。雖然市場可能還會繼續(xù)上漲，但我會提前設(shè)想在什么情況下需要撤退，而不是一味追求更高的收益。特別是在市場過度樂觀，甚至嘲笑提示風(fēng)險的人時，更要保持警惕。
在這個快速變化的市場中，能夠及時察覺市場環(huán)境變化并不斷調(diào)整策略的人，才能在長期獲得成功。記住，沒有永遠(yuǎn)正確的策略，關(guān)鍵是隨時準(zhǔn)備應(yīng)對市場的變化。至于我個人，我會繼續(xù)專注于開發(fā)和完善數(shù)據(jù)平臺，為用戶提供更好的市場分析工具。我相信在這個市場中，及時、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)分析和理性判斷永遠(yuǎn)是制勝的關(guān)鍵。
Mercy:之前在迪拜線下見到您的時候，我發(fā)現(xiàn)您和OKX的合作其實已經(jīng)比較深入了，您可以聊一聊對 OKX 的印象
Benson：FTX倒閉后，我開始重新審視各個交易所。發(fā)現(xiàn)OKX的許多產(chǎn)品做得非常深入，尤其是在衍生品賽道。讓我印象深刻的是你們的期權(quán)產(chǎn)品，投入了大量資源，專業(yè)度非常高。因為OKX在外界的印象主要是2C端用戶的交易所，但在像期權(quán)這種大部分2B的專業(yè)產(chǎn)品上的投入?yún)s如此深厚，我感到很意外。
另外，我認(rèn)為OKX是一家非常注重產(chǎn)品的公司。比如，你們的信號交易（Signal Trading）和各類API接口等功能，這些對一般散戶而言可能不太接觸，但對專業(yè)用戶來說卻極其重要。你們在這些細(xì)節(jié)上的深耕讓我印象深刻。
我特別注意到OKX的專業(yè)工具非常完善。許多交易所的產(chǎn)品可能只是表面上處理，但OKX會將每個功能做到極致。以期權(quán)產(chǎn)品為例，不僅基礎(chǔ)功能完善，連一些專業(yè)交易者才會用到的功能都考慮到了。這種對產(chǎn)品的專注和打磨在整個行業(yè)中較為少見。
還有一點讓我印象深刻的是，你們有很多“臺面下”的功能，即那些沒有在首頁展示但實際上非常實用的專業(yè)工具。這些功能可能一般用戶并不知道，但對于專業(yè)交易者來說卻是必不可少的。這也體現(xiàn)了OKX在產(chǎn)品深度上的投入。
Mercy：咱們聊聊與OKX合作的契機？
Benson：其實是在我開發(fā)數(shù)據(jù)平臺的過程中，我發(fā)現(xiàn)只有OKX的API架構(gòu)最符合我們的需求，能夠直接使用。當(dāng)時，我們在構(gòu)建量化交易平臺時需要對接各種數(shù)據(jù)，而OKX的接口設(shè)計和文檔支持都非常專業(yè)。這也是我們選擇與OKX深入合作的重要原因之一。
通過合作的過程，我愈發(fā)感受到OKX是一家真正以產(chǎn)品為導(dǎo)向的公司。我們提出的專業(yè)用戶需求，OKX團(tuán)隊通常都會認(rèn)真考慮并迅速響應(yīng)。這種對產(chǎn)品的專注和對用戶需求的重視，讓我覺得OKX是一家值得長期合作的交易所。
風(fēng)險提示及免責(zé)聲明?
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喜來順財經(jīng)
