作者：西柚，ChainCatcher?編輯：念青，ChainCatcher
2024年，“Crypto+AI"（加密AI）領域實現了前所未有的突破性增長。年初時，該領域還僅由寥寥可數的幾個項目構成，如今卻已成為加密市場中不容忽視的獨立賽道。
根據ChainCatcher最新梳理數據顯示，12月7日加密AI板塊的資產總市值已突破700億美元大關，在整個加密市場中最高占比已達到了2%，年增長率更是達到了400%。
與此同時，加密AI項目的數量也呈現出爆炸式增長，目前已超過600個，涵蓋了去中心化AI基礎設施、AI Dapp等多個類別產品。
回顧2024年，加密AI的敘事經歷了多次重大變化。年初，OpenAI推出的Sora項目點燃了加密AI基礎設施的炒作熱潮。隨后，英偉達AI年度大會的召開更是將去中心化GPU推向了市場關注的焦點，投資者們開始追捧AI去中心化基礎設施。年中，加密AI賽道迎來投資熱潮，加密VC機構紛紛宣布躬身布局，眾多加密項目獲得資金支持，加速了技術的研發和應用進程。而到了年末，AI Agent Meme的爆發更是將加密AI的敘事推向了新的高潮。
根據CoinMarketCap的最新數據顯示，加密人工智能（Crypto*AI）板塊收錄的Token數量已達到355個，其資產總市值在12月7日已突破700億美元大關，峰值最高觸及704.2億美元。目前，受當前整體加密市場大盤回調趨勢行情的影響，截至12月23日，加密AI板塊的總市值回落至470億美元，24小時交易量依然高達50億美元。
回顧年初，加密AI板塊的資產總市值僅為170億美元。在短短不到一年內，該板塊的資產總市值實現了逾400%的增幅，再次展現了加密AI領域的蓬勃發展和巨大潛力。
Syncracy Capital的聯合創始人Daniel Cheung在12月12日發表觀點指出，盡管當前加密AI板塊僅占加密市場總市值約1%，但隨著市場周期的不斷演進，AI基礎設施及AI Agent的強勁勢頭，他預測，該板塊的市值有望實現10倍的增長。
值得一提的是，盡管當前加密行情整體回落，但12月23日整個加密市場的總市值達到了3.4萬億美元，而加密AI資產的市值在整個市場中此時占比仍有近1.4%（市值高峰期占比超2%），進一步證明了其未來的市場增長潛力。
2024年可謂是加密AI領域從嶄露頭角邁向全面爆發的關鍵轉折之年。年初之際，加密AI賽道還處于萌芽階段，項目數量屈指可數，主要以去中心化GPU項目Render(RNDR)、AI基礎設施Fetch.ai(FET)和WorldCoin等為代表。然而，僅過去不到一年，加密AI領域已可劃分多個細分賽道，涵蓋去中心化GPU、AI數據平臺、AI基礎設施以及AI Agent等多個分支賽道，項目多達數百個。
根據加密數據平臺Rootdata顯示，目前收錄的含有AI詞條的加密項目已超過600個，且這一數字還在持續增加。
從加密AI資產總市值的數據走勢來看，2024年的增長呈現出兩個顯著的波峰：第一個波峰出現在2月至3月期間，而第二個則發生在10月之后，迎來了更為強勁的增長浪潮。
在2月至3月期間，加密AI領域的增長主要得益于AI領域的兩大標志性事件所帶來的強烈刺激。
2月，OpenAI震撼發布了“文生視頻”大模型Sora，這一突破性成果在AI領域掀起了一場顛覆性的變革。同時，該事件也極大地推動了由OpenAI創始人Sam Altman主導的虹膜認證加密項目Worldcoin的代幣WLD價格飆升，進而帶動了整個加密AI資產板塊的強勁增長。在此期間，諸如AI模型激勵平臺Bittensor（TAO）、AI數據平臺Arkham的ARKM等優質項目開始受到市場的廣泛關注，這些項目的崛起進一步點燃了加密AI市場的投資熱情，吸引了大量投資者涌入這一充滿潛力的新興領域。
緊接著，3月英偉達年度AI大會GTC的盛大召開再次吸引了全球范圍內的廣泛關注，并推動其市值直線飆升，引發了GPU芯片炒作熱潮。會上，Near聯合創始人Illia Polosukhin、分布式GPU渲染網絡Render Network創始人Jules Urbach等加密行業領軍人物的亮相，再次為加密AI領域再次注入了新活力。這一系列事件使得去中心化GPU等概念項目如雨后春筍般涌現，其中，曾風靡一時的去中心化io.net便是在此時創立的。
自此，加密AI正式發展成為了一個獨立的賽道，AI基礎設施、去中心化GPU、去中心化AI數據等項目如雨后春筍般層出不窮，為市場帶來了更多的選擇與機遇。
而在10月份，加密AI領域的增長則主要歸因于AI Agent Meme的大爆發。AI Agent項目Truth Terminal代幣GOAT的橫空出世，引發了AI Agent Meme項目發幣炒作熱潮，推動了近百個AI Agent Meme幣的批量發行。這一趨勢使得AI Agent迅速崛起，成長為加密AI領域內一個獨立的細分賽道，其產品涵蓋AI Agent Meme幣、AI Agent發行平臺（IAO）及AI Agent底層基礎設施等，具體項目可查看ChainCatcher在11月發布的《系統梳理 AI Agent 賽道：AI Meme、發行平臺和基礎設施》。據Coingecko數據顯示，截至12月23日AI Agent賽道代幣的總市值已高達98億美元，約占整個加密AI賽道項目總市值（470億美元）的20%，且炒作熱度還在持續。
如果說OpenAI推出的文生視頻工具Sora、英偉達市值的攀升及其舉辦的AI峰會等構成了推動加密AI領域發展的外部強勁動力，那么AI Agent Meme的爆發式增長則無疑是加密市場內部點燃的一把火，加速了這一領域的崛起。在內外雙重催化效應的共同作用下，加密AI賽道已經迅速成為加密世界中一個無法忽視的關鍵領域，其重要性日益顯著。
另外，2024年，加密AI市場迎來了前所未有的投資熱潮，各大投資機構競相涌入，投資金額急劇攀升。在這一領域，灰度、Delphi Venture、Coinbase Ventures、Binance Labs 及 a16z 等加密行業內的頂級風險投資機構，都已積極布局“Crypto+AI”項目。
其中，Delphi Ventures年初即表示高度看好Crypto與AI的結合，并投資了多個相關項目，如io.net、OG Labs和Mythos Ventures等。a16z則募集了一只60億美元的新基金，重點投資AI領域，并在其秋季加密創業加速器中入選了5個加密AI項目。進入下半年，Pantera Capital、灰度、Binance Labs和Coinbase Ventures等機構也相繼宣布進軍加密AI領域，設立專門基金或加大投資力度。根據Messari發布的報告，2024年第三季度加密風險投資機構向AI項目注入了超過2.13億美元的資金，環比增長250%，同比增幅高達340%。
各加密機構在加密AI領域的具體布局動作及細節，可以查看ChainCatcher已發布的《2024 年加密風投 AI 布局全解析：a16z、幣安、Coinbase 等頭部 VC 都投了哪些項目？｜年度盤點》
目前，市場上的加密AI產品主要可以劃分為“AI for Crypto”和“Crypto for AI”兩大形式。
前者“AI for Crypto”即用AI賦能Crypto，主要側重于將AI技術應用于加密產品，通過融入AI元素來提升用戶體驗或強化產品的各項性能。如使用AI代碼優化與安全審計：AI技術可以自動檢測和分析Web3項目的代碼，發現潛在的安全漏洞和錯誤，提高項目的安全性和穩定性；參與鏈上收益策略：利用AI算法分析市場趨勢和用戶行為，制定更高效的鏈上收益策略，幫助加密用戶獲得更高的回報；集成AI聊天機器人，解答用戶疑問，提升用戶體驗；借助AI Agent消除鏈上用戶體驗中的障礙，如自動交易、資產管理等，使用戶能夠更便捷地參與加密市場。
“Crypto for AI”則側重于利用加密技術為AI產業賦能，借助區塊鏈技術的獨特優勢來解決或改進AI產業的某些環節。例如，區塊鏈技術的隱私性和透明性可以解決AI模型在數據收集、處理和存儲過程中的隱私和安全問題；通過使用經模型資產化允許社區通過去中心化的方式擁有或使用AI模型；通過區塊鏈的Token技術聚合閑散的算力資源，形成算力市場，降低AI模型訓練的成本，并提高算力資源的利用效率。
總結來看，Web3技術的精髓在于其去中心化的區塊鏈基礎架構，它依托Token經濟體系的運作、智能合約的自主執行以及分布式技術的強大效能，不僅確保了數據所有權的精確界定，還借助Token的激勵模式，極大地提升了商業模式的透明度與效率。這一特性恰如一劑良藥，針對AI行業中普遍存在的數據不透明、商業模式模糊等頑疾，提供了有效的解決路徑。這恰好契合了“AI旨在提升生產效率，而Web3則著重于優化生產關系”的宏觀理念。
因此，行業人士普遍達成共識：“Crypto for AI”相較于“AI for Crypto”，在市場應用層面展現出了更為廣闊的前景與潛力。這一趨勢也自促使越來越多的AI行業內部人士開始積極尋求借助加密技術來攻克AI行業面臨的種種挑戰與難題。
基于驅動AI大模型發展的核心三要素“數據、算力和算法”，我們可以進一步細分為涵蓋基礎設施及應用的數據、算力與算法模型產品。其中，數據是訓練和優化AI模型的基礎；算法是指驅動AI系統的數學模型和程序邏輯；算力是指執行這些算法所需要的計算資源，且這三要素也是模型持續更新、迭代的必要條件。
加密AI產品生態系統內的具體產品形態包含以下方面：
在數據層面，加密AI數據項目涵蓋了數據的收集、存儲及加工處理。首先在數據獲取方面，為了保障數據的豐富性和多樣性，部分加密AI項目借助Token經濟機制，激勵用戶分享其私人或專有數據，如Grass項目通過獎勵機制鼓勵數據提供者，Sahara AI將AI數據資產化，并推出了專門的數據市場，Vana通過數據池的形式，為AI應用提供專門或定制化數據集等等；在數據處理方面，去中心化的數據標注平臺為開發者貢獻了高質量的訓練數據集，從而改善AI模型的強化學習和微調機制，如Fraction AI（12月18日完成600萬美元融資）、Alaya AI及Public AI等，為開發者提供了高質量的訓練數據集，從而優化了AI模型的強化學習與微調過程。至于數據存儲，Filecoin和Arweave等解決方案則確保了數據的安全性與持久性。
在算力層面，AI模型的訓練和推理執行不開強大的GPU計算資源支持。隨著AI模型復雜性的日益增加，對GPU計算資源的需求也在不斷攀升。面對市場上高質量GPU資源供不應求、成本上升及等待時間延長等挑戰，去中心化GPU計算網絡應運而生。這些網絡通過創建開放的市場與GPU聚合平臺，允許任何人（如比特幣礦工）貢獻其閑置的GPU計算能力來執行AI任務，并通過Token獲得獎勵，代表性項目包括Akash、Render、Gensyn、io.net及Hyperbolic等。此外，Exabits和GAIB等項目更是將物理GPU代幣化，將其轉化為鏈上的金融數字資產，進一步推動了算力的去中心化與流動性。
在算法模型層面，目前市面上的去中心化AI算法網絡本質上是一個去中心化的AI算法服務市場，它連接了眾多具有不同專長和知識的AI模型。當用戶提出問題時，該市場能夠智能地挑選出最適合的AI模型來提供答案。代表性產品如Bittensor，它通過子網的形式匯聚了各種AI模型，為用戶輸出高質量的內容；而Pond則通過競賽積分的形式評選出最優秀的去中心化模型，并通過將AI模型代幣化來激勵每一位模型貢獻者，從而促進了AI算法的創新與優化。
由此來看，當前，加密市場已圍繞“數據、算力與算法”AI三大支柱，已構建了一個蓬勃發展的加密AI生態系統。
然而，自10月份AI Agent Meme市場走紅以來，AI Agent相關的產品成為加密AI市場的新寵，如11月宣布以1.5億美元完成600萬美元融資的Talus Network等項目，正式專門為AI Agent打造的構建框架與基礎設施。
另外，AI Agent Meme的這股熱潮，不僅點燃了加密AI賽道的新炒作熱點，還促使市場關注點從原有的去中心化數據、GPU等加密AI賽道的基礎設施領域，逐漸轉向了對AI Agent應用的熱烈追捧，如ai16z市值已突破10億美元，且這一熱潮仍在持續升溫。
在近期多家機構發布的2025年加密行業趨勢展望中，a16z、VanEck、Bitwise、Hashed、Blockworks、Messari、Framework等機構紛紛表示看好加密與AI市場的發展，并特別指出AI Agent相關產品將在2025年迎來爆發式增長。
與此同時，外部AI領域的熱度也在持續攀升。12月23日埃隆·馬斯克的AI公司xAI宣布再次完成60億美元新融資，估值直接暴漲至400億美元，進一步推動了AI市場的繁榮。
在敘事層面，OpenAI正經歷從GPT到通用人工智能體AI Agent的轉變。據悉，OpenAI計劃在2025年1月推出全新的AI Agent產品“Operator”，該產品能夠自動執行編寫代碼、旅行預訂、電商購物等復雜操作，預計其將如同2024年初的Sora一樣，再次引爆AI市場。此外，英偉達一年一度的AI峰會同樣在2025年3月舉行，同樣是加密與AI行業關注的焦點。
每次英偉達、OpenAI等AI領域Web2公司的大模型升級，都會點燃AI賽道的熱點，吸引新的資金涌入，進一步引爆加密AI賽道。
在政策層面，美國當選總統特朗普已宣布任命貝寶（PayPal）前高管戴維·薩克斯（DavidO.Sacks）為白宮人工智能和加密貨幣事務負責人，負責引導政府制定人工智能和加密貨幣領域的政策。而此人具有加密和AI行業的雙重投資經驗，曾參與投資過如Multicoin等多家加密公司及AI公司，自然也被認為其制定的政策會對加密與AI融合的領域起推動作用。
喜來順財經
