作者：Revc
AI Agent賽道近期因極端波動(dòng)吸引了大批投資者，其高收益潛力塑造了一種獨(dú)特的交易體驗(yàn)。MEME交易通過“余額過山車式跳躍”的刺激，瞬間釋放的多巴胺讓人興奮又沉迷，投資者在心理和情緒層面接受著考驗(yàn)。
對(duì)于投資者來說，在享受市場波動(dòng)帶來收益的同時(shí)，需警惕上癮心理的侵蝕，避免陷入情緒化操作。同時(shí)，通過深入研究項(xiàng)目的長期價(jià)值和技術(shù)潛力，可以在波動(dòng)中找到更穩(wěn)健的投資方向。市場需要兼具理性與激情，而非被單一的刺激所主導(dǎo)。
目前MEME項(xiàng)目篩選遵循著兩條線，“投機(jī)”與價(jià)值發(fā)現(xiàn)，本篇對(duì)高頻“投機(jī)”式的操作方法進(jìn)行分析，揭示專業(yè)MEME創(chuàng)建者們?nèi)绾蜗耐顿Y者的精力和本金。
以MEME代幣Agora為例，投資者經(jīng)初步判斷項(xiàng)目有上漲的潛力，隨后進(jìn)行Scalping交易套利，多筆Scalping使得投資者本金迅速翻倍，而這僅僅是開始，倒數(shù)第二筆買入后，Agora在30分鐘內(nèi)迅速拉到15倍漲幅，由于Web端的交易界面沒有止盈止損，實(shí)際利潤遠(yuǎn)未達(dá)到15倍，但在15倍漲幅的刺激下，投資者陷入繼續(xù)投機(jī)的循環(huán)，最終在波動(dòng)中損失殆盡。
PS：Scalping 是一種高頻交易策略，交易者通過捕捉股票、期貨或其他金融工具的短期價(jià)格波動(dòng)來獲取利潤。Scalping 的核心理念是利用市場的短期波動(dòng)快速進(jìn)出交易，每筆交易獲取較小的利潤，但通過多次交易累積收益。
MEME交易是一場信息捕獲與快速執(zhí)行的高強(qiáng)度博弈，而PVP交易已進(jìn)化出框架化的指標(biāo)體系用于篩選項(xiàng)目。在此模式下，分析和執(zhí)行環(huán)節(jié)被極度壓縮，通常僅需數(shù)分鐘完成，特別是在項(xiàng)目市值剛剛達(dá)到 N 倍內(nèi)盤市值（約 6.8 萬美元）階段時(shí)。此時(shí)，N 通常小于 10，即市值低于 60 萬美元，市場競爭異常激烈。然而，一旦項(xiàng)目沖高回落，這類新盤往往迅速被投資者拋棄，熱度驟減。
1.項(xiàng)目判斷與篩選：在新盤頁面中，根據(jù)推出時(shí)間進(jìn)行排序，此時(shí)項(xiàng)目通常具有交易量為市值的 3-5 倍的特征，藍(lán)籌指數(shù)在 0-1.2% 區(qū)間。在一級(jí)頁面快速篩選時(shí)，可重點(diǎn)關(guān)注以下指標(biāo)：地址數(shù)量增長速度快、市值較低（避免選擇市值達(dá)到千萬美元級(jí)別的項(xiàng)目）、以及 1-5 分鐘時(shí)間段內(nèi)未出現(xiàn)劇烈回調(diào)且仍在持續(xù)創(chuàng)新高的項(xiàng)目。?
2. 發(fā)布時(shí)間：30分鐘通常是一個(gè)關(guān)鍵分界線，大多數(shù)項(xiàng)目會(huì)在發(fā)布約30分鐘后開始出現(xiàn)砸盤和收網(wǎng)的跡象（數(shù)據(jù)采自北京時(shí)間下午6點(diǎn)左右）。
3. 市值大小：市值在30萬美元左右的項(xiàng)目通常較為合理，而市值達(dá)到千萬美元級(jí)別的項(xiàng)目則可能存在較高的跑路風(fēng)險(xiǎn)。
4. 跑路風(fēng)險(xiǎn)：GMGN 平臺(tái)會(huì)標(biāo)注開發(fā)者在歷史項(xiàng)目中的操作記錄，例如撤池子、砸盤或開發(fā)者跑路等情況，這些標(biāo)記是評(píng)估項(xiàng)目穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。
5. 藍(lán)籌指數(shù)：作為增長性指標(biāo)，藍(lán)籌指數(shù)通過分析投資者持有的藍(lán)籌代幣情況，反映投資者的購買力和社區(qū)共識(shí)，為判斷項(xiàng)目健康狀況提供側(cè)面依據(jù)。
6. 訂單簿健康指標(biāo) (X=交易量/市值)：通常在項(xiàng)目初期，X 值接近于2，隨后呈現(xiàn)下開口拋物線的變化趨勢。當(dāng)拋物線達(dá)到頂峰時(shí)，交易量創(chuàng)下新高，市值接近周期高點(diǎn)，這通常表明PVP交易活動(dòng)達(dá)到了高潮。之后，交易量下降、市值降低， “聰明資金”開始撤離。
此外，通過交易量可以對(duì)代幣進(jìn)行初步判斷。例如，單筆交易金額創(chuàng)新高可能意味著大資金的進(jìn)場，這對(duì)行情具有積極意義。然而，目前許多交易平臺(tái)尚未提供單筆交易金額的趨勢變化或交易頻率的統(tǒng)計(jì)，僅依賴交易量數(shù)據(jù)可能不足以全面分析市場動(dòng)向。
7、帶標(biāo)交易者：通常是頭部的MEME社區(qū)和DEX平臺(tái)，反應(yīng)宣發(fā)是否覆蓋了主流社區(qū)，但通常此類地址撤池子速度也較快。
8. TOP10地址指標(biāo)：該指標(biāo)用于分析代幣持有量前十的地址，其持倉占總供應(yīng)的比例。一般來說，前十地址的持倉比例低于20%較為健康，表明代幣分布更為分散，社區(qū)共識(shí)較強(qiáng)，拋售風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。
9. 盈利期望公式：隨著代幣市值從30萬美元向300萬美元增長，其成功率往往極低。投資者通常在單個(gè)項(xiàng)目中投入1-10 SOL的資金，然而過度添加流動(dòng)性可能導(dǎo)致價(jià)格暴漲，引發(fā)持有者的貪婪心理并快速止盈。例如，假設(shè)投資者篩選項(xiàng)目的成功率為P=10%，失敗后資金歸零，則按照1/P=10計(jì)算，單個(gè)項(xiàng)目需要實(shí)現(xiàn)1000%的收益率才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。這種情況下，市值在幾十萬美金的項(xiàng)目更像是一場概率博弈。
10. 新幣優(yōu)先策略：隨著MEME代幣的篩選與分析框架趨于成熟，創(chuàng)建者往往傾向于發(fā)行新代幣，以便更容易操控相關(guān)指標(biāo)。這種新幣發(fā)行模式不僅迎合了市場對(duì)“創(chuàng)新”的偏好，也增加了短期內(nèi)吸引資金流入的可能性。
11. 相同概念，優(yōu)先選擇 Base：以近期馬斯克推動(dòng)的 Percy 概念為例，Base 網(wǎng)絡(luò)的表現(xiàn)顯著優(yōu)于 Solana。這是因?yàn)?Base 網(wǎng)絡(luò)的用戶多為 DeFi 資深用戶，其購買力通常是 Solana 用戶的 3-4 倍。此外，Base 上的交易更頻繁出現(xiàn)鯨魚入場，這進(jìn)一步增強(qiáng)了其市場表現(xiàn)和資金流動(dòng)性。
12. 翻倍出本策略：由于 PVP 是一種高頻且高風(fēng)險(xiǎn)的交易模式，用戶在此過程中容易受到情緒波動(dòng)的影響。“翻倍出本”策略是一種相對(duì)科學(xué)且心理負(fù)擔(dān)較小的方法。通過在收益翻倍后取回初始投資，投資者能夠更輕松地長期持有剩余部分資產(chǎn)，從而擺脫短期情緒波動(dòng)帶來的壓力和困擾。
13. 池子調(diào)整的動(dòng)機(jī)解析：在中大型項(xiàng)目中，投資者通常會(huì)將代幣與 SOL 配成交易對(duì)投入 Raydium 流動(dòng)性池，以獲得高達(dá) 999.99% 的 24 小時(shí) APR。DeFi 的核心本質(zhì)是做空波動(dòng)率，而當(dāng)配對(duì)資產(chǎn)出現(xiàn)單邊行情時(shí)，流動(dòng)性提供者可能面臨無常損失。投資者增加流動(dòng)性池資產(chǎn)，通常意味著他們看好對(duì)應(yīng)資產(chǎn)短期上漲，但幅度可能有限，反映出短期盤整的信號(hào)。而當(dāng)投資者減少池子資產(chǎn)時(shí)，往往是對(duì)某一資產(chǎn)持看空態(tài)度，可能伴隨著拋售或重新調(diào)整資產(chǎn)的兌換比例。
14、新地址的動(dòng)作觀察：有規(guī)律的做市視為危險(xiǎn)信號(hào)，如大筆金額對(duì)敲買入賣出，也可以研究開發(fā)者地址的交易習(xí)慣。
通過了解上述方法，對(duì)內(nèi)盤類項(xiàng)目有了一個(gè)初步的分析后，那么恭喜，你即將掉入職業(yè)MEME操盤者的陷阱中，他們會(huì)在指標(biāo)上打造一個(gè)完美的MEME，符合你項(xiàng)目分析篩選框架，隨后營造故事性，AI+創(chuàng)始人互動(dòng)+黑客松種種，加之高頻交易帶來的情緒起伏，使得對(duì)項(xiàng)目的判斷力迅速喪失，交易的紀(jì)律被打破，虧損隨之而來。所以本文是一篇“MEME戒癮文章”，無論投資者在哪個(gè)渠道了解的“財(cái)富密碼”，信息差仍舊存在，因?yàn)镻VP一定要讓人來接盤，所以Web3新用戶應(yīng)避免沉迷在MEME賽道，去慢慢培養(yǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)的能力。
對(duì)于框架類 AI Agent 項(xiàng)目，可以關(guān)注 GitHub 代碼庫中的 Forks 頁面，以查看哪些項(xiàng)目引用了 Eliza 的代碼。但即使如此，也需謹(jǐn)慎評(píng)估項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)展和實(shí)際潛力，避免盲目跟風(fēng)投資。
最后一個(gè)MEME沖擊建議——合理安排時(shí)間，注意休息！！
MEME交易不僅是一場對(duì)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的考驗(yàn)，也充分展現(xiàn)了如AI Agent等前沿概念在技術(shù)突破和去中心化敘事中的潛力。這類高波動(dòng)性市場為敏銳的投資者提供了快速獲利的機(jī)會(huì)，同時(shí)也推動(dòng)了區(qū)塊鏈技術(shù)、代幣經(jīng)濟(jì)模型和AI應(yīng)用場景的探索與發(fā)展。投資者在這種環(huán)境中，需要不斷優(yōu)化即時(shí)決策能力和市場適應(yīng)能力，從而在高風(fēng)險(xiǎn)的市場中找到優(yōu)勢策略并加以運(yùn)用。
然而，MEME市場的高頻波動(dòng)性也蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)。劇烈的價(jià)格波動(dòng)容易誘發(fā)情緒化交易，使得投資者陷入“盲目投機(jī)”的循環(huán)。短期收益帶來的多巴胺快感可能讓人忽略長期價(jià)值投資的邏輯，而過度依賴短線交易往往導(dǎo)致本金的大幅虧損。尤其是那些缺乏扎實(shí)技術(shù)支撐或真實(shí)應(yīng)用場景的項(xiàng)目，在熱度消退后，極易淪為純投機(jī)工具，令投資者蒙受高額損失。這種損失不僅打擊了個(gè)人的投資信心，還可能對(duì)整個(gè)加密行業(yè)的健康發(fā)展帶來負(fù)面影響，進(jìn)一步加劇市場的不穩(wěn)定性。
對(duì)于投資者而言，理性和長期視角尤為重要。在參與MEME交易時(shí)，應(yīng)結(jié)合技術(shù)分析和項(xiàng)目價(jià)值挖掘，避免被短期波動(dòng)裹挾。唯有在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到平衡，才能在這片高波動(dòng)的市場中實(shí)現(xiàn)真正的可持續(xù)盈利。
喜來順財(cái)經(jīng)
