作者：insights4vc 來源：substack 翻譯：善歐巴，喜來順財(cái)經(jīng)
去中心化金融（DeFi）的快速擴(kuò)展突顯了區(qū)塊鏈預(yù)言機(jī)在連接鏈上與鏈下生態(tài)系統(tǒng)中的關(guān)鍵作用。從衍生品、合成資產(chǎn)到跨鏈互操作性，智能合約應(yīng)用依賴于及時且可驗(yàn)證的外部數(shù)據(jù)來執(zhí)行無需信任的協(xié)議。然而，區(qū)塊鏈在孤立的環(huán)境中運(yùn)行，無法直接訪問外部信息，這就需要通過預(yù)言機(jī)解決方案來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全傳輸。
區(qū)塊鏈預(yù)言機(jī)作為中介，負(fù)責(zé)查詢、驗(yàn)證和認(rèn)證鏈下數(shù)據(jù)，然后將其傳遞給智能合約。預(yù)言機(jī)并非主要的數(shù)據(jù)來源，而是作為信任層，確保外部輸入的準(zhǔn)確性和可靠性，如市場價格、現(xiàn)實(shí)世界事件和物聯(lián)網(wǎng)傳感器讀取數(shù)據(jù)。鑒于智能合約的確定性特性，這些輸入的完整性和安全性至關(guān)重要。因此，去中心化預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)（DONs）應(yīng)運(yùn)而生，以增強(qiáng)數(shù)據(jù)的彈性、減少單點(diǎn)故障，并維護(hù)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的去中心化精神。
隨著DeFi和更廣泛的Web3應(yīng)用的不斷發(fā)展，預(yù)言機(jī)將繼續(xù)在解鎖新的金融原語和擴(kuò)展智能合約功能范圍方面發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。本文將探討預(yù)言機(jī)架構(gòu)的設(shè)計(jì)、安全性考慮以及持續(xù)的技術(shù)進(jìn)展，重點(diǎn)介紹它們在促進(jìn)強(qiáng)大、去中心化未來中的作用。
1.數(shù)據(jù)聚合與驗(yàn)證：為減輕單點(diǎn)故障和數(shù)據(jù)篡改的風(fēng)險，預(yù)言機(jī)從多個獨(dú)立提供者聚合數(shù)據(jù)。加密簽名、多方計(jì)算（MPC）和基于共識的驗(yàn)證技術(shù)增強(qiáng)了鏈上數(shù)據(jù)輸入的可靠性和安全性。
2.節(jié)點(diǎn)運(yùn)營商：預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)由去中心化的節(jié)點(diǎn)操作員組成，負(fù)責(zé)檢索、驗(yàn)證和提交鏈下數(shù)據(jù)到鏈上。這些節(jié)點(diǎn)可以是自主運(yùn)行的，也可以是一個聯(lián)盟的一部分，采用加密證明和經(jīng)濟(jì)激勵確保準(zhǔn)確性和可靠性。
3.鏈上數(shù)據(jù)傳輸：一旦驗(yàn)證通過，數(shù)據(jù)通過鏈上交易傳遞給智能合約。安全的數(shù)據(jù)傳輸機(jī)制包括門限簽名、零知識證明和受信執(zhí)行環(huán)境（TEE），以確保數(shù)據(jù)完整性并防止未授權(quán)篡改。
4.聲譽(yù)與經(jīng)濟(jì)激勵：預(yù)言機(jī)的表現(xiàn)通過鏈上聲譽(yù)系統(tǒng)進(jìn)行評估，跟蹤歷史準(zhǔn)確性和正常運(yùn)行時間。許多去中心化的預(yù)言機(jī)采用了質(zhì)押機(jī)制，要求節(jié)點(diǎn)操作員鎖定抵押物，在出現(xiàn)惡意行為或不準(zhǔn)確數(shù)據(jù)提交時，抵押物可能會被削減。
根據(jù)區(qū)塊鏈應(yīng)用的需求，預(yù)言機(jī)解決方案各不相同。最廣泛使用的架構(gòu)包括：
1.輸入預(yù)言機(jī)：獲取外部數(shù)據(jù)（例如金融市場價格、體育賽事結(jié)果），并將其傳遞到鏈上執(zhí)行智能合約。
2.輸出預(yù)言機(jī)：使智能合約能夠觸發(fā)鏈下事件，如處理支付或控制物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。
3.跨鏈預(yù)言機(jī)：通過實(shí)現(xiàn)不同區(qū)塊鏈之間無縫的數(shù)據(jù)交換和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)跨鏈互操作性。
4.計(jì)算支持的預(yù)言機(jī)：執(zhí)行復(fù)雜的鏈下計(jì)算，包括可驗(yàn)證的隨機(jī)數(shù)生成、零知識證明驗(yàn)證和自動化智能合約執(zhí)行。
鑒于預(yù)言機(jī)在擴(kuò)展區(qū)塊鏈功能中的角色，它們需要嚴(yán)格的安全措施來維護(hù)信任和可靠性。這些措施包括：
1.多簽名數(shù)據(jù)聚合：來自多個來源的數(shù)據(jù)通過加密簽名進(jìn)行聚合，并由獨(dú)立的預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證，然后提交。
2.加密與安全硬件實(shí)現(xiàn)：受信執(zhí)行環(huán)境（TEE）和加密證明可以防止未授權(quán)的數(shù)據(jù)篡改，并保持?jǐn)?shù)據(jù)的機(jī)密性。
3.去中心化策略：分布式的數(shù)據(jù)源和多樣化的節(jié)點(diǎn)操作員消除單點(diǎn)故障，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的韌性。
本文將比較區(qū)塊鏈預(yù)言機(jī)領(lǐng)域的領(lǐng)先實(shí)體：Chainlink最早的提供商，以及RedStone和Pyth Network。
聯(lián)合創(chuàng)始人：Sergey Nazarov
聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官：史蒂夫·埃利斯
首席人力官：喬瓦娜·托蒂尼
首席商務(wù)官：Johann Eid
融資輪次：
首次代幣發(fā)行（ICO）
日期：2017 年 9 月 18 日 |募資金額：3200 萬美元
選定的投資者：2020 Ventures?、Outlier Ventures?、Innovating Capital?、Unify Fund、Fundamental Labs?、Bauhaus Group?、Framework Ventures?、Next Play Ventures?、Monday Capital?、AlphaCoin Fund?、8 Decimal Capital?、Youbi Capital?、Origin Capital?、BirdStone Capital?、Chainfund Capital?、Akwan?、SkyChain Capital?、SWS Venture Capital?、SYD Crypto?、Kintsugi Ventures?、Validation Capital?、Joswig Capital?、Zog Capital?、Sweat Equity Ventures?、STC Capital?、Koji Capital?、The Whites Holding?、FRF Capital?、Abstraction Capital?、Marshland Capital?、Northbund Capital
代幣生成事件 (TGE)：Chainlink 的 TGE 發(fā)生在 2017 年 9 月
當(dāng)前價格：18.83 美元 |市值：119.2 億美元
Chainlink 率先采用了去中心化預(yù)言機(jī)，它建立了一個由獨(dú)立數(shù)據(jù)提供商組成的網(wǎng)絡(luò)，這些提供商不斷使用經(jīng)過驗(yàn)證的鏈下數(shù)據(jù)更新區(qū)塊鏈智能合約。其核心基礎(chǔ)設(shè)施依賴于一個聯(lián)合模型，其中多個節(jié)點(diǎn)運(yùn)營商獲取、驗(yàn)證和提交價格信息。
該系統(tǒng)支撐兩項(xiàng)主要產(chǎn)品：
市場和數(shù)據(jù)源：Chainlink 采用推送預(yù)言機(jī)機(jī)制，其中預(yù)定義的價格數(shù)據(jù)源會按設(shè)定的時間間隔在鏈上更新。這些數(shù)據(jù)源可用于廣泛的金融應(yīng)用，包括：
價格信息：加密貨幣、商品和股票的實(shí)時價格數(shù)據(jù)。
智能數(shù)據(jù)饋送：實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)世界經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的整合。
利率和波動率反饋：獲取結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的利率和風(fēng)險指標(biāo)。
L2 序列器正常運(yùn)行時間饋送：監(jiān)控第 2 層網(wǎng)絡(luò)序列器的可用性，以減輕停機(jī)風(fēng)險。
數(shù)據(jù)流：與市場和數(shù)據(jù)饋送不同，Chainlink 的數(shù)據(jù)流充當(dāng)拉取預(yù)言機(jī)，按需獲取數(shù)據(jù)，而不是推送定期更新。這種架構(gòu)允許高頻交易應(yīng)用程序訪問近乎即時的價格數(shù)據(jù)，而不會產(chǎn)生多余的交易成本。
雖然 Chainlink 在所有預(yù)言機(jī)提供商中擁有最高的總擔(dān)保價值 (TVS)，但它在經(jīng)濟(jì)安全性方面面臨限制：
加密經(jīng)濟(jì)安全性有限：Chainlink 的質(zhì)押模型仍處于早期階段，削減僅適用于 ETH/USD 喂價。這限制了其對預(yù)言機(jī)操縱的威懾力。
爭議解決差距：舉報人激勵措施存在，但僅限于部分信息，降低了大規(guī)模懲罰惡意行為的能力。
網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展限制：Chainlink 主要在與 EVM 兼容的生態(tài)系統(tǒng)中運(yùn)行，需要額外的基礎(chǔ)設(shè)施才能與非 EVM 鏈集成。
Chainlink 戰(zhàn)略的一個關(guān)鍵方面是開發(fā)跨鏈互操作性協(xié)議 (CCIP)。該協(xié)議對于無縫跨鏈交易至關(guān)重要，這對于將資本市場和現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn) (RWA) 整合到區(qū)塊鏈中至關(guān)重要。Chainlink 促進(jìn) RWA 代幣化的潛力凸顯了其在區(qū)塊鏈技術(shù)未來中的重要作用。
聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官：Michael Cahill
聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官：Jayant Krishnamurthy
聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席運(yùn)營官：Ciaran Cronin
融資輪次：
戰(zhàn)略回合
日期：2023 年 12 月 5 日
選定的投資者：Delphi Ventures?、Multicoin Capital?、CMT Digital?、Wintermute?、Distributed Global?、Borderless Capital?、Castle Island Ventures?、Bodhi Ventures
代幣生成事件（TGE）：Pyth Network 的 TGE 于 2023 年 12 月發(fā)生，初始價格約為 0.39 美元。
當(dāng)前價格：0.203 美元 |市值：7.57 億美元
Pyth Network 與 Chainlink 的聯(lián)合模型不同，它直接從第一方提供商（例如中心化交易所 (CEX)、去中心化交易所 (DEX)、做市商和對沖基金）獲取價格數(shù)據(jù)。該模型減少了對中介機(jī)構(gòu)的依賴，通過降低第三方節(jié)點(diǎn)的篡改風(fēng)險來確保價格的完整性。
Pythnet 與 Wormhole 集成：Pyth 的預(yù)言機(jī)基礎(chǔ)設(shè)施通過 Pythnet 運(yùn)行，Pythnet 是使用 Solana 客戶端構(gòu)建的獨(dú)立區(qū)塊鏈。Pythnet 匯總價格信息并通過 Wormhole 橋跨鏈分發(fā)。
質(zhì)押和安全：Oracle Integrity Staking (OIS) 機(jī)制要求數(shù)據(jù)發(fā)布者將 PYTH 代幣作為抵押品，截至 2025 年 1 月，質(zhì)押金額已超過 1 億美元。當(dāng)檢測到惡意活動時，這可以通過削減條件來確保經(jīng)濟(jì)安全。
爭議機(jī)制：如果價格偏差超過 250 個基點(diǎn)且持續(xù)時間超過 60 秒，則半集中式管理機(jī)構(gòu) Pythian 委員會將審查差異并在必要時執(zhí)行削減處罰。
對 Wormhole 的依賴：Wormhole 橋中的任何漏洞都會對 Pyth 的跨鏈操作造成系統(tǒng)性風(fēng)險。
有限的爭議分散化：治理監(jiān)督仍然依賴于委員會結(jié)構(gòu)，而不是完全分散的仲裁。
限制性擴(kuò)展模型：Pyth 只能向 Wormhole 支持的網(wǎng)絡(luò)提供數(shù)據(jù)，從而限制了更廣泛的采用。
Redstone 核心團(tuán)隊(duì)：
?聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO：Jakub Wojciechowski
?聯(lián)合創(chuàng)始人兼 COO：Marcin Kazmierczak
?聯(lián)合創(chuàng)始人：Alex Suvorov
?商務(wù)拓展負(fù)責(zé)人：Matt Gurbiel
RedStone 融資情況：
?融資總額：2200萬美元
?融資輪次：
?A輪融資
?日期：2024年7月2日
?融資額：1500萬美元
?選定投資者：The Spartan Group（領(lǐng)投），Arrington Capital，IOSG Ventures，Kenetic Capital，Amber Group，SevenX Ventures，HTX Ventures，gumi Cryptos，Chorus One，Selini Capital，White Star Capital，F(xiàn)ourth Revolution Capital，Samara Asset Group，Alphemy Capital，Smokey（天使投資人）
?天使輪
?日期：2023年5月22日
?選定投資者：Stani Kulechov，Sandeep Nailwal，Alex Gluchowski，Emin Gün Sirer
?種子輪
?日期：2022年8月30日
?融資額：700萬美元
?選定投資者：Coinbase Ventures（領(lǐng)投），Blockchain Capital（領(lǐng)投），Maven 11 Capital，Distributed Global，Lemniscap，SevenX Ventures，F(xiàn)olius Ventures，Arweave，Compute Ventures，Permanent Ventures
$RED 代幣經(jīng)濟(jì)概覽：
?2025年2月12日，RedStone 發(fā)布了 RED 代幣，這是一種用于增強(qiáng)其區(qū)塊鏈預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)去中心化、安全性和可擴(kuò)展性的工具。RED 代幣 將作為激勵參與者、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)安全并擴(kuò)展 RedStone 基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)，尤其是在新區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中的應(yīng)用。
RED 代幣經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵亮點(diǎn)：
?最大供應(yīng)量：10億 RED（基于以太坊的 ERC-20 代幣，支持通過 Wormhole 擴(kuò)展至多鏈）
?TGE 時的初始流通供應(yīng)量：30%
?質(zhì)押功能：與 EigenLayer AVS 集成，允許數(shù)據(jù)提供者和代幣持有者質(zhì)押 RED 以確保預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)的安全，同時賺取 ETH、BTC、SOL 和 USDC 的獎勵。
?供應(yīng)解鎖計(jì)劃：70%的代幣被鎖倉，解鎖將在4年內(nèi)逐步進(jìn)行。
增長最快的預(yù)言機(jī)：70 多條鏈上有 130 多個客戶端，包括 Berachain、Story、TON、Monad 和 MegaETH。
經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性：第一個具有可擴(kuò)展價值累積功能的權(quán)益型區(qū)塊鏈預(yù)言機(jī)。
DeFi 基礎(chǔ)設(shè)施主干：RedStone 的模塊化架構(gòu)可實(shí)現(xiàn)安全高效的跨鏈數(shù)據(jù)傳輸。
RED 尚未上線。
RedStone 引入了一種創(chuàng)新的混合預(yù)言機(jī)模型，該模型將模塊化的拉動設(shè)計(jì)與可選的推送功能相結(jié)合。該架構(gòu)通過使去中心化應(yīng)用程序 (dApp) 能夠按需檢索鏈下數(shù)據(jù)，同時保留需要持續(xù)更新的協(xié)議的推送機(jī)制，從而提高了效率。
數(shù)據(jù)分發(fā)層 (DDL)?：RedStone 節(jié)點(diǎn)聚合來自多個來源的數(shù)據(jù)，包括中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX)，以及其他金融數(shù)據(jù)提供商。數(shù)據(jù)在鏈下簽名和存儲，通過確保僅在必要時進(jìn)行鏈上檢索，顯著降低了 gas 成本。
多層存儲機(jī)制：歷史價格數(shù)據(jù)存檔在 Arweave 上，確保過去信息記錄的不可變和可驗(yàn)證，以增強(qiáng)透明度和可審計(jì)性。
跨鏈兼容性：與 Chainlink 和 Pyth 不同，RedStone 原生支持超過 70 個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，而無需依賴于中心化的跨鏈橋，使其成為最通用的預(yù)言機(jī)解決方案之一。
RedStone 旨在通過質(zhì)押和加密經(jīng)濟(jì)激勵建立先進(jìn)的安全框架：
通過 RED 代幣進(jìn)行質(zhì)押和削減：即將推出的 RED 代幣將啟用基于質(zhì)押的安全模型，其中數(shù)據(jù)提供商必須質(zhì)押 RED 代幣，如果出現(xiàn)錯誤或欺詐性報告，則會受到削減。
重新質(zhì)押機(jī)制：RedStone 集成了EigenLayer 和 Symbiotic 再質(zhì)押，允許在不增加流動性提供者負(fù)擔(dān)的情況下實(shí)現(xiàn)安全性擴(kuò)展。這種方法增強(qiáng)了信任最小化和資本效率，超越了 Chainlink 和 Pyth 等傳統(tǒng)基于質(zhì)押的預(yù)言機(jī)。
爭議解決協(xié)議：鏈上仲裁系統(tǒng)允許用戶質(zhì)疑不準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)提交，欺詐性提供商將面臨巨額罰款以補(bǔ)償受影響的各方。
2022 年 1 月，RedStone 率先推出了拉取式預(yù)言機(jī)模型，以解決傳統(tǒng)推送式預(yù)言機(jī)固有的低效率問題。與無論需求如何都會持續(xù)在鏈上發(fā)布數(shù)據(jù)的推送式預(yù)言機(jī)不同，拉取式預(yù)言機(jī)允許 dApp 僅在需要時檢索鏈下數(shù)據(jù)。該模型通過減少不必要的 gas 支出和鏈上擁堵，顯著優(yōu)化了成本效益。
雖然 Chainlink 和 Pyth 后來也引入了拉式預(yù)言機(jī)功能（Chainlink 于 2023 年 10 月推出，Pyth 于 2022 年 12 月推出），但 RedStone 保持了先發(fā)優(yōu)勢，并將其覆蓋范圍擴(kuò)展到 60 多個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)——大大超過了 Chainlink 在這一類別中有限的五條鏈的覆蓋范圍。
RedStone 的模塊化預(yù)言機(jī)設(shè)計(jì)允許無縫定制各種區(qū)塊鏈應(yīng)用程序。該架構(gòu)在兩種主要模型下運(yùn)行：
拉動模型僅在必要時將數(shù)據(jù)集成到交易中，從而最大限度地提高靈活性和成本效率。關(guān)鍵組件包括：
多樣化的數(shù)據(jù)來源：RedStone 匯總來自 CEX（例如 Binance、Coinbase、Bybit）、DEX（例如 Uniswap、Trader Joe、Sushiswap）和聚合器（例如 CoinGecko、CoinMarketCap）的定價數(shù)據(jù)。
預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)：這些節(jié)點(diǎn)使用時間加權(quán)平均價格（TWAP）和流動性加權(quán)平均價格（LWAP）等方法獲取、匯總和驗(yàn)證數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行簽名以供驗(yàn)證。
數(shù)據(jù)分發(fā)層 (DDL)?：該鏈下數(shù)據(jù)可用性層通過 RedStone 的開源網(wǎng)關(guān)或 Streamr 的去中心化基礎(chǔ)設(shè)施分發(fā)簽名的價格信息，而 Arweave 則存檔歷史數(shù)據(jù)以供審計(jì)。
對于需要持續(xù)數(shù)據(jù)更新的協(xié)議，RedStone 支持一種基于其拉取架構(gòu)的推送模型。這種方法允許無需許可的中繼節(jié)點(diǎn)獲取并定期提交驗(yàn)證后的數(shù)據(jù)到鏈上，確保實(shí)時可用性，同時不會引入額外的信任假設(shè)。
RedStone 的模塊化架構(gòu)和基于拉取的設(shè)計(jì)使其成為現(xiàn)代區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中的領(lǐng)先預(yù)言機(jī)解決方案。其靈活的鏈外數(shù)據(jù)訪問能力使其能夠在多種網(wǎng)絡(luò)上無縫部署，包括兼容 EVM 的鏈和非 EVM 平臺，如 Starknet、Fuel Network、NEAR、TON、Tron、Casper 和 Stacks。憑借在總價值安全（TVS）上的排名第三，僅次于 Chainlink 和 Pyth，RedStone 已在 Pendle、Morpho、Lombard、EtherFi 和 Renzo 等 DeFi 協(xié)議中迅速獲得認(rèn)可。
走向完全去中心化
盡管采用迅速，但 RedStone 當(dāng)前的架構(gòu)仍保留了一些中心化的元素，依賴五個授權(quán)的預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)，并且尚未對不準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)提交進(jìn)行即時處罰。然而，未來的發(fā)展計(jì)劃旨在增強(qiáng)去中心化，包括：
?RED Token 的發(fā)布：該代幣將促進(jìn)預(yù)言機(jī)支付、質(zhì)押獎勵和治理機(jī)制，解決爭議。
?RedStone AVS 的引入：通過利用 EigenLayer 的加密經(jīng)濟(jì)安全模型，RedStone AVS 將加強(qiáng)去中心化并最小化信任假設(shè)。
?無許可預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)：計(jì)劃引入無許可的節(jié)點(diǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步分散數(shù)據(jù)驗(yàn)證責(zé)任，覆蓋更廣泛的網(wǎng)絡(luò)。
隨著這些進(jìn)展，RedStone 將重新定義預(yù)言機(jī)領(lǐng)域，在提供業(yè)界最具資本效率的安全模型的同時，平衡可擴(kuò)展性、效率和去中心化。
隨著區(qū)塊鏈的應(yīng)用不斷擴(kuò)展，預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)正從基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)饋送發(fā)展為提供更復(fù)雜的去中心化服務(wù)。諸如完全同態(tài)加密（FHE）以保護(hù)隱私計(jì)算、AI 驅(qū)動的預(yù)言機(jī)用于預(yù)測分析、以及多層治理框架等創(chuàng)新，正在塑造下一代去中心化預(yù)言機(jī)。隨著其在全球金融基礎(chǔ)設(shè)施中的日益集成，預(yù)言機(jī)正變得不可或缺，成為連接區(qū)塊鏈系統(tǒng)與更廣泛經(jīng)濟(jì)體的橋梁，鞏固它們在未來可驗(yàn)證網(wǎng)絡(luò)中的角色。
喜來順財(cái)經(jīng)
