XRP 的勢與 Ripple 的能

訪客 9個月前 (03-04) 閱讀數 1098 #區塊鏈

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正值?3?月?2?號的周末夜間，加密市場一片哀嚎遍野，特朗普突然發布了有關加密貨幣儲備（U.S. Crypto Reserve）的聲明：「美國加密貨幣儲備將提升這一關鍵行業的地位，盡管它在拜登政府期間遭受了多年的腐敗攻擊。這就是為什么我的數字資產行政命令指示總統工作組推進包含?XRP、SOL?和?ADA?的加密戰略儲備。我將確保美國成為世界加密之都。我們正在讓美國再次偉大！」

隨后，加密市場立馬得到提振，可謂是「一支穿云箭，千軍萬馬來相見。」雖然?BitMEX?聯合創始人?Arthur Hayes?評論表示「沒什么新意」，但是這并不妨礙我們去了解?XRP?以及背后?Ripple?公司的業務模式。XRP?在消息出來之后迎來了?30%+?的上漲。

因此，本文將初步解釋什么是?Ripple?以及?XRP，它們之間的關系，以及它們在?Web2?以及?Web3?是如何運作的。這種結合?Web2?以及?Web3?業務模式的項目值得行業借鑒，特別是在當前大家都在說的?Crypto Mass Adoption?背景下，很多落地的東西，還是需要通過?Web2?的模式去配合推動落地，同時結合?Web3?在生態網絡上的優勢。

一、Ripple?Labs——一家金融科技公司

Ripple?是一家?base?美國的金融科技公司，也稱為?Ripple Labs，專注于提供基于區塊鏈技術的跨境支付和金融結算的解決方案，其核心目標是通過區塊鏈技術優化傳統金融體系中的國際匯款流程，提高全球金融交易的速度和降低成本。Ripple?的主要產品服務包括（i）通過?RippleNet?實現的跨境支付和匯款，以及（ii）近期推出的?RLUSD?穩定幣。

上面所說基于區塊鏈的技術，就是?Ripple?技術和服務主要依賴的?XRP Ledger?網絡賬本，這是一個獨立的分布式賬本技術（DLT），用于記錄和驗證交易，而?XRP?是在這個賬本上運行的原生效用代幣。它被看作是傳統金融機構使用的?SWIFT?支付網絡的一個替代品。

XRP Ledger?或?XRPL?是?Ripple?于?2012?年開發的一個以支付為重點的區塊鏈網絡，使金融機構和支付提供商能夠提供創新的金融服務，包括托管服務、數字加密錢包和其他去中心化應用?(DApp)。

XRP Ledger?賬本首次發布后，Ripple?專注于通過區塊鏈分布式賬本技術幫助金融機構處理跨境匯款及支付。除了?XRP Ledger?賬本和?XRP?原生代幣，Ripple?隨著時間的推移開發了各種跨境支付產品。自這些開發以來，該團隊將它們全部整合成一項名為?RippleNet?的頂級服務。

RippleNet?是?Ripple?的眾多產品之一，雖然多年來?Ripple?開發了各種旨在利用?XRP Ledger?以及?XRP?的金融產品，但它最終將其中許多想法重新命名為一個品牌：RippleNet，一個全球支付網絡，連接銀行、支付服務商等金融機構，提供實時結算和貨幣兌換服務。

二、XRP Ledger——區塊鏈賬本網絡

早在 2011 年，Jed McCaleb 開始開發一種新的數字貨幣共識網絡，并在 2012 年與 Ryan Fugger（點對點債權支付網絡 RipplePay（現為 Ripple Payments）的創始人）接洽，進一步重申 Ryan Fugger 自 2004 年以來一直在開發的這一概念。在與社區討論后，Ryan Fugger 將平臺交給了 Jed McCaleb，由此項目更名為 Ripple。后續在 Jed McCaleb、Arthur Britto 和 David Schwartz 的進一步努力下，2012 年創建了 XRPL 賬本，XRP 為該賬本的原生代幣。

XRP Ledger 賬本是一種基于區塊鏈的支付協議，用于促進跨境支付和中央銀行數字貨幣 (CBDC) 管理。與大多數區塊鏈相反，XRPL 賬本不使用工作量證明 (PoW) 或權益證明 (PoS) 共識機制。該網絡依賴于基于 Cobalt 的共識機制、用于開放網絡的拜占庭容錯 (BFT) 治理框架和 Ripple 協議共識算法。

XRP Ledger 可提供低交易成本和高性能，其原生代幣 XRP 被歸類為支付加密貨幣。這些代幣提供了一種使用分布式網絡而不是中心化政府存儲和交易價值的方式。通過這種方式，XRP 的主要用途是作為 XRPL 上交易費用的支付媒介。

XRP Ledger 網絡啟動后不久，Jed McCaleb 和 Arthur Britto 與 Chris Larsen 共同創立了一家名為 NewCoin 的公司，該公司最終更名為 OpenCoin，然后又更名為 Ripple Labs Inc.。新公司成立后，該實體獲得了 800 億 XRP（占初始總代幣供應量的 80.00%）。第二年，Jed McCaleb 離開 Ripple，后來創立了 Stellar。

三、XRP——原生代幣

XRP?是?XRP Ledger?賬本中的加密資產，也是?XRP Ledger?賬本的原生代幣。XRP 的主要作用提供比傳統金融系統更快、更低成本的全球支付解決方案。

XRP?相對獨立，其并不完全依賴于?Ripple?公司，XRP Ledger?由全球獨立驗證節點維護（如大學、交易所），Ripple?僅持有大量?XRP?并參與技術開發。即使?Ripple?倒閉，XRP?仍可存在。這種獨立性也為?XRP 提供了更大的可拓展性，由此構建起了一個基于?XRP?的金融支付生態。例如 DeFi?與代幣化：XRPL?支持發行穩定幣、NFT?和其他資產（如?CBDC）；獨立支付工具：用戶可直接用?XRP?進行點對點轉賬，無需經過?RippleNet。

（https://x.com/meandivergence/status/1391416092229349379）

因此，XRP?的價值并不直接與?Ripple Labs?的成敗相關，反之亦然。同樣，Ripple?也無法限制任何人通過?XRP Ledger?網絡將其用于自己的服務，盡管?Ripple?持有如此多的?XRP?可能會限制任何競爭。

Ripple?致力于通過其技術改善全球支付系統，XRP?則是實現這一目標的關鍵工具之一。

簡而言之，Ripple?是私營公司提供金融支付服務，而?XRP?是該公司使用區塊鏈網絡中的原生加密貨幣，用于支持快速和低成本的跨境支付。

值得注意的是，Ripple?并不像其他公共區塊鏈那樣去中心化，并持有大量的?XRP?代幣，相反，Ripple?是一個為金融實體提供服務的營利性實體，初期開發了?XRP Ledger?賬本并作為?XRP?網絡的核心貢獻者，同時?Ripple?團隊持有大部分?XRP?代幣。

（XRPL.org）

XRP?的核心作用是跨境支付的橋梁貨幣。在?Ripple?的?ODL（On-Demand Liquidity）方案中，XRP?作為中間媒介，替代傳統代理銀行系統中的「預存資金池」。例如：

美國銀行將美元轉換為?XRP → XRP?發送至墨西哥?→?墨西哥銀行將?XRP?轉換為比索。

在這個案例中，XRPL?的共識機制（非工作量證明）確保交易?3-5?秒內確認，遠快于比特幣（10?分鐘）或傳統銀行系統，且避免貨幣預存帶來的資本占用和匯率風險，且交易成本極低。

四、RippleNet——全球支付網絡

RippleNet 是?Ripple?公司構建的全球金融支付網絡，旨在連接銀行、支付服務商、匯款公司等金融機構，優化跨境支付流程。它并非基于區塊鏈的公有網絡，而是一個私有化的企業級解決方案，主要解決傳統金融系統的效率問題。

（SWIFT vs. Ripple?–?the fight for better, faster, cheaper bank transfers）

RippleNet?利用區塊鏈技術為世界各地的金融機構提供資金轉移能力，旨在建立一個統一的全球支付系統。傳統金融中并不存在一個統一的全球支付系統，而是各種金融機構建立了孤立的轉賬系統來進行國際支付。這些系統之間無法很好地互動，通過上述系統進行國際支付既昂貴又耗時。

在當今國際互聯的世界，這種過時的支付系統顯得格格不入。盡管收取了高額費用，各類用戶仍要等待數周才能完成付款，這限制了進入國際市場的用戶數量。

RippleNet?旨在通過提供一個供所有人使用的去中心化全球銀行網絡來解決這些問題。通過應用程序編程接口?(API)?連接到網絡，用戶可以比傳統方法更快、更便宜地在國際上轉移資金。該去中心化網絡聲稱只需三秒鐘即可處理付款，利用其?XRP?代幣的全球影響力。

從技術上講，RippleNet?是一組利用?XRP Ledger?區塊鏈網絡功能的產品，而不是一個獨立的區塊鏈。也就是說，使用?RippleNet?產品進行的所有交易都記錄在?XRP Ledger?區塊鏈上，但這并不意味著?RippleNet?本身就是一個區塊鏈。

不僅如此，RippleNet?還通過?On Demand Liquidity（ODL）方案解決了跨境資金轉移中需要預先為賬戶注資的需求，該服務使用?XRP?代幣來獲取流動性。RippleNet?支持近百個國家 / 地區并與?120?多種法定貨幣配對，確保各國都可以輕松地相互付款。

RippleNet?核心功能與特點：

實時結算：傳統跨境支付依賴代理銀行網絡，需經過多個中轉行（耗時?1-5?天），而?RippleNet?通過直接點對點通信，可在幾秒內完成交易確認。

統一標準：提供標準化的?API?和協議（如?ILP, Interledger Protocol），使不同國家的金融機構能無縫對接，消除格式和合規性差異。

多幣種支持：支持法幣、加密貨幣甚至商品（如黃金）的即時兌換，無需中間貨幣（如美元）作為橋梁。

降低成本：通過減少中間環節和流動性預存需求，降低跨境支付成本最高達?60%。

RippleNet?進一步細分為幾個關鍵產品：xCurrent、xRapid?和?xVia。

4.1 xCurrent

xCurrent?專注于銀行，以比傳統國際結算更低的成本為銀行提供跨境支付。銀行通過應用程序編程接口?(API)?接入，該接口可以將傳統支付轉換為?XRP?支持的區塊鏈替代方案。

xCurrent?旨在適應銀行現有的合規和風險能力，簡化安裝流程。xCurrent?文檔指出，該解決方案遵守所有當前的了解您的客戶?(KYC)?和反洗錢?(AML)?等政策要求。

4.2 xRapid

如果說?xCurrent?提供了廉價、快速的跨境支付，而?xRapid?則確保客戶可以通過?XRP?代幣獲得流動性。傳統融資方式要求企業在國外預先為賬戶注資，因為將一種法定貨幣兌換成另一種法定貨幣可能需要數周時間。

xRapid?提供近乎即時的轉換，釋放流動性，也稱為按需流動性，并消除了企業預先為國外提供資金的需要，而是將資金保留在自己的賬戶中。

4.3 xVia

xVia?是?Ripplenet?的?API?部分，確保客戶可以輕松連接到上述服務。xVia?支持發送帶有詳細信息的付款，同時附加發票等詳細信息。根據?RippleNet?文檔，RippleNet?的其他優勢包括供應鏈支付管理、國際賬單支付、實時匯款、點對點支付、現金池和全球貨幣賬戶。?

（Why the Momentum for Ripple XRP『s Use Case Continues to Gather Pace）

RippleNet?的運作流程（以跨境匯款為例）：

發起端：銀行?A（美國）通過?RippleNet?發起向銀行?B（墨西哥）的轉賬請求。

路由與驗證：RippleNet?自動選擇最優路徑（如直接連接或通過流動性提供商）。

結算：若使用?ODL，銀行?A?將美元兌換為?XRP，發送至銀行?B，后者立即將?XRP?兌換為墨西哥比索。

完成：資金在數秒內到賬，雙方無需預存對方貨幣。

4.4?誰在使用?RippleNet？

盡管?Ripplenet?聲稱自己是一個全球性運營機構，但人們可能想知道有多少家銀行使用?Ripplenet。這就包括?Santander（桑坦德銀行）、SBI Remit（日本）等全球?300+?金融機構。?

（Ripple Digital Asset Report: XRP Review And Investment Grade）

Ripple?指出，數百家銀行都在使用他們的服務，從小型實體到全球機構。例如，美國銀行、桑坦德銀行和美國運通都是使用?Ripplenet?服務的大型集團。桑坦德銀行是一家在六個歐洲和美國國家通過?RippleNet?處理了超過?4.5?億歐元資金的公司。

五、RLUSD?穩定幣

5.1?穩定幣的作用

Ripple?處于正處于金融創新的前沿，不僅創造了合規、可擴展和企業級的解決方案，還通過其近期發行的?RLUSD?穩定幣將傳統金融與數字資產連接起來。RLUSD?穩定幣的推出，以監管合規為重點，為客戶和用戶帶來了從?Ripple?獨特提供的穩定性和透明度中受益的機會，標志著?Ripple?構建全球金融服務的下一個發展階段和支持價值互聯網的旅程中的一個重要里程碑。

RLUSD?將無縫集成?XRP Ledger?和以太坊網絡，為企業構建額外區塊鏈解決方案的基礎資產，它為穩定幣提供安全、快速且可擴展的基礎設施，并具有支持發行、交易和支付的功能：

原生穩定幣支持：XRPL?原生支持穩定幣，無需復雜的智能合約。

自動橋接和?DEX?集成：XRPL?上的穩定幣可受益于深度流動性和無縫外匯掉期。

機構?DeFi?應用：RLUSD?和其他穩定幣可用于借貸、代幣化?RWA?和跨境結算。

（Chainlink partnership brings RLUSD utility to DeFi; Source: Chainlink）

這種集成能夠使?Ripple USD?穩定幣在許多領域都能夠發揮作用：

法定貨幣到加密貨幣網關：讓用戶、交易者和企業更容易在法定貨幣和加密貨幣之間轉換。

全球匯款：個人和企業使用的快速且經濟實惠的國際交易。

日常交易：一種可靠的日常交易方式，現金或卡的替代品。

RWA?代幣化：可用于?XRPL?上的代幣化資產的抵押支持以及涉及它們的交易。

DeFi?集成：用戶可以在?XRPL?和以太坊?dApp?和?DeFi?平臺中使用?RLUSD?進行交易、收益耕作、質押以及作為貸款抵押品。

5.2 RLUSD?的意義

Ripple?推出穩定幣?RLUSD?是其戰略布局中的重要一步，旨在鞏固其在跨境支付領域的領先地位并拓展更廣泛的金融生態。隨著全球穩定幣市場規模的迅速擴大，RLUSD?的推出直接回應了金融機構對低波動性加密工具的需求。盡管?XRP?在跨境結算中具備速度和成本優勢，但其價格波動性仍是部分保守機構的顧慮。RLUSD?以?1:1?美元儲備和短期國債為抵押，提供合規、穩定的結算選項，與?XRP?形成互補，使?RippleNet?的用戶可根據風險偏好靈活選擇結算方式，進一步優化資金效率和交易體驗。

這一舉措也體現了?Ripple?對監管環境的主動適應。在?SEC?針對?XRP?的法律爭議尚未完全解決的背景下，RLUSD?通過透明審計和符合美國監管框架的設計，試圖規避潛在的合規風險，維持機構客戶的信任。同時，Ripple?將?RLUSD?定位為多鏈資產，計劃部署于?XRP Ledger?和以太坊等公鏈，不僅增強了其支付網絡的跨鏈互操作性，還為未來參與央行數字貨幣（CBDC）和機構級?DeFi?市場埋下伏筆。例如，RLUSD?可能成為連接傳統金融與鏈上國債、抵押借貸等新興場景的橋梁，幫助?Ripple?搶占合規金融創新的先機。

從市場競爭角度看，RLUSD?依托?RippleNet?現有的?300?多家金融機構合作伙伴，具備快速落地的渠道優勢。相較于?USDT、USDC?等通用穩定幣，RLUSD?更專注于垂直整合跨境支付解決方案，利用?XRPL?的低成本、高速度特性，瞄準高頻跨境結算場景。此外，RLUSD?的推出也被視為?Ripple?生態擴張的關鍵——通過吸引開發者在?XRPL?上構建穩定幣相關的?DeFi?應用，間接提升?XRP?的實用價值和鏈上活躍度，形成生態協同效應。

然而，這一戰略仍面臨多重挑戰。監管政策的不確定性（如美國《穩定幣法案》的推進）、與老牌穩定幣的激烈競爭，以及儲備資產透明度的管理壓力，都可能影響?RLUSD?的市場接受度。若?Ripple?能平衡技術創新、合規要求和客戶需求，RLUSD?或將成為其從支付服務商向綜合金融基礎設施轉型的核心支柱，但這一目標的實現仍需時間與市場驗證。