作者：Colleen Sullivan、Peter Johnson等，編譯：松雪，喜來順財(cái)經(jīng)
在2022年底，我們提出了12個(gè)預(yù)測(cè)，涉及游戲、NFT和數(shù)字商品以及以太坊和區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。
根據(jù)我們自己的評(píng)估，我們（大多數(shù)情況下）是正確的，有七個(gè)正確的預(yù)測(cè)，兩個(gè)失誤和三個(gè)部分正確/部分錯(cuò)誤。我們?cè)贠penSea市場(chǎng)份額、Polygon NFT、場(chǎng)外托管、通縮ETH、減少黑客攻擊、持續(xù)的監(jiān)管不確定性和蘋果討厭的30%稅率（在2023年12月11日Epic Games在對(duì)谷歌的重大勝利之后，這一點(diǎn)看起來變得越來越脆弱）的預(yù)測(cè)方面都是正確的。
我們最大的失誤是品牌NFT相關(guān)的交易量和收入。盡管可選的版稅和熊市的交易量幾乎肯定沒有達(dá)到我們的預(yù)期，但我們看到品牌在2023年繼續(xù)傾向于Web3，并預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將在2024年繼續(xù)。我們還錯(cuò)過了穩(wěn)定幣交易量在今年超過Visa交易量（事實(shí)并非如此，但我們預(yù)計(jì)2024年會(huì)實(shí)現(xiàn)）、Uniswap在年度交易量上超過Coinbase（盡管Uniswap在3月份是交易量的贏家的一個(gè)月），以及ETH流動(dòng)質(zhì)押份額。
進(jìn)入2024年，我們對(duì)這個(gè)行業(yè)的未來充滿了期待。2023年是一年起伏不定的過山車，隨著全年情緒的波動(dòng)，以及特定地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和監(jiān)管立場(chǎng)。
在這一切中，建設(shè)者的興奮和活動(dòng)是不斷的，因?yàn)閷Ｗ⒌膭?chuàng)始人和團(tuán)隊(duì)繼續(xù)在噪音中進(jìn)行建設(shè)。那些一直致力于這個(gè)行業(yè)的人因比特幣、以太坊和其他資產(chǎn)的價(jià)格大幅上漲而得到了回報(bào)。我們現(xiàn)在相信，我們正處于Web3領(lǐng)域的幾個(gè)重大發(fā)展的前夜，包括下面在多個(gè)類別中預(yù)測(cè)的發(fā)展。
1. Web3 游戲發(fā)行量增長(zhǎng) 2-3 倍以上
截至 2023 年 12 月 19 日，Web3 游戲總體增長(zhǎng)至少 2 倍（根據(jù) Jon Jordan 的 Big Blockchain Games List，目前有 1,037 個(gè)）。
截至 2023 年 12 月 19 日，完全鏈上游戲至少增長(zhǎng)了 3 倍（根據(jù) Jon Jordan 的 Big Blockchain Games List，目前有 54 款）。
2. 到 2024 年，更多全球最大的 Web2 游戲公司將擁抱 Web3
其中，我們已經(jīng)看到 Nexon、Netmarble、Krafton、Come2uS、Square Enix、Konami、Ubisoft、CCP Games、Scopely、EA 和 Zynga 等公司進(jìn)入該領(lǐng)域。
3. Apple App Store、Google Play Store 和 Epic Games Store 中更多的 Web3 增強(qiáng)游戲現(xiàn)在我們已經(jīng)明確了它們各自與實(shí)現(xiàn) Web3 技術(shù)的游戲相關(guān)的政策
我們還預(yù)計(jì) Apple App Store 和 Google Play Store 中的一些手機(jī)游戲?qū)⑻砑臃€(wěn)定幣作為本機(jī)應(yīng)用程序內(nèi)的支付選項(xiàng)（為了 Apple App Store 和 Google Play Store 歐洲游戲玩家的利益，得益于歐盟數(shù)字市場(chǎng)法案和 由于 Epic 戰(zhàn)勝了 Google，Google Play 商店美國(guó)游戲玩家也可能會(huì)享受到這一服務(wù)）。
4.我們預(yù)測(cè)游戲代幣市值將增長(zhǎng)至 400 億美元
目前，游戲代幣的市值約為 180 億美元。 根據(jù)最近的游戲行業(yè)增長(zhǎng)率，我們預(yù)測(cè)這一數(shù)字到 2024 年可能會(huì)達(dá)到 400 億美元或更多。
5.“Forever Brands”在Web3中繼續(xù)崛起
我們將在 2024 年看到“Forever Brands”Web3 的持續(xù)采用。在 2022 年的事件之后，耐克、星巴克、古馳、阿迪達(dá)斯、迪奧、路易威登、巴爾曼和普拉達(dá)等 Forever Brands 都啟動(dòng)或加倍了他們的 Web3 計(jì)劃。 我們預(yù)測(cè) 2024 年 Forever Brand 的激活量至少會(huì)增加兩倍。
6. 2024 年穩(wěn)定幣交易量確實(shí)會(huì)超過 Visa
去年，我們預(yù)測(cè)穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬量將超過 Visa（2023 財(cái)年約為 12.3 萬億美元）。 雖然這并沒有完全發(fā)生，但 11 月份的年化利率約為 10 萬億美元。 我們認(rèn)為我們只是早了一年，并且非常有信心在 2024 年鏈上穩(wěn)定幣交易量將超過 Visa 的交易量。
7. Solana 上的穩(wěn)定幣交易量百分比翻倍
截至 2023 年 11 月，Solana 約占穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬量的 3%。 我們預(yù)計(jì)，由于 Solana 生態(tài)系統(tǒng)的復(fù)蘇，這一比例將在 2024 年至少翻一番，達(dá)到 6% 以上，并且 Solana 開始從 Tron 中奪取一些份額，成為快速、廉價(jià)的穩(wěn)定幣支付的首選區(qū)塊鏈。
8. 去中心化合成美元穩(wěn)定幣（ETH LST 與短期永續(xù)合約）的 TVL 將于 2024 年突破 10 億美元
該行業(yè)長(zhǎng)期以來一直在尋找當(dāng)今流行的中心化穩(wěn)定幣的合適替代品。 我們認(rèn)為2024年可能是其中一個(gè)以合適的機(jī)制實(shí)現(xiàn)的一年。
9. 質(zhì)押的流動(dòng)性質(zhì)押 ETH 比例突破 50%
去年，我們預(yù)測(cè)這一數(shù)字將為 60%，雖然這個(gè)數(shù)字很樂觀（目前為 37.5%），但我們?nèi)匀徽J(rèn)為 2024 年這一數(shù)字將大幅增加至 50%。 我們認(rèn)為，增長(zhǎng)的很大一部分將來自那些繼續(xù)適應(yīng)質(zhì)押和流動(dòng)性質(zhì)押的機(jī)構(gòu)。
10. ETH 流通總量達(dá)到 119,600,000
目前 ETH 流通總量為 1.2021 億。 自 2023 年初以來，這一數(shù)字減少了約 318,000 ETH，當(dāng)時(shí)的未償供應(yīng)量約為 1.2052 億。 我們預(yù)測(cè)，隨著整個(gè) ETH 生態(tài)系統(tǒng)的活動(dòng)顯著增加，到 2024 年，銷毀量將相當(dāng)于約 600,000 ETH。
11. 區(qū)塊中包含的私人交易數(shù)量將是現(xiàn)在的兩倍（目前約為 11%）。
?交易供應(yīng)鏈的垂直化將繼續(xù)下去，因?yàn)槲覀冾A(yù)測(cè)專注于 MEV 的區(qū)塊構(gòu)建者（即搜索者構(gòu)建者）將失去市場(chǎng)份額給中性構(gòu)建者（在當(dāng)前最大的構(gòu)建者中，搜索者構(gòu)建者約占已構(gòu)建區(qū)塊的 54％，中性構(gòu)建者 占已建成區(qū)塊的約 24%）。
12. 無 Gas 交易在加密貨幣中變得更加普遍
當(dāng)消費(fèi)者參與不同的垂直領(lǐng)域（例如游戲）時(shí)，他們將使用盡可能抽象化復(fù)雜性的產(chǎn)品。 無論是通過 EIP-4337 還是其他方式，來自智能賬戶和錢包的交易都將在 2024 年大幅增長(zhǎng)。
13. Rollups 踩油門
我們預(yù)測(cè)以太坊 Layer2和Rollup的總交易量將達(dá)到Layer1交易數(shù)量的 10 倍，并且到 2024 年年底，Layer2和Rollup的總 TVL 將大于以太坊Layer1。
14. 代幣發(fā)行窗口保持開放
在經(jīng)歷了主要中心化交易所新代幣上市相對(duì)緩慢的一年之后，新上市數(shù)量在 2023 年底顯著回升。我們預(yù)計(jì)這一活動(dòng)將強(qiáng)勁持續(xù)到 2024 年，因?yàn)榉e壓的項(xiàng)目會(huì)利用市場(chǎng)勢(shì)頭推出代幣， 各大交易所上市。 隨著這個(gè)新資本市場(chǎng)的不斷成熟，我們預(yù)計(jì)會(huì)看到各種各樣的代幣類型（layer-1/layer-2、DeFi、游戲等），以及創(chuàng)新的新代幣價(jià)值累積機(jī)制。 不幸的是，我們認(rèn)為，這種資本市場(chǎng)的演變將很大程度上發(fā)生在美國(guó)投資者的權(quán)限之外，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為項(xiàng)目將越來越猶豫是否在美國(guó)交易所上市代幣或向美國(guó)投資者提供服務(wù)。
15. 阿布扎比進(jìn)一步傾向于加密貨幣，創(chuàng)始人也進(jìn)一步傾向于阿布扎比
去年，我們預(yù)測(cè)沙特阿拉伯的Savvy Games將進(jìn)軍Web3游戲。這在Savvy收購(gòu)了Scopely后間接發(fā)生，而Scopely是Polygon的投資者。
雖然我們確實(shí)預(yù)計(jì)在2024年將看到Savvy在Web3方面的更多動(dòng)作，但我們還密切關(guān)注著緊鄰阿聯(lián)酋的更平凡的Web3活動(dòng)。今年早些時(shí)候，我們擁有的Brevan Howard——截至2023年10月20日擁有超過350億美元資產(chǎn)管理規(guī)模的全球最大的對(duì)沖基金管理公司之一——在阿聯(lián)酋首都阿布扎比開設(shè)了旗艦辦公室。在2023年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入阿布扎比的舉動(dòng)簡(jiǎn)直是爆炸性的，我們預(yù)計(jì)這將在2024年繼續(xù)。我們相信相同的情況也適用于Web3，我們預(yù)計(jì)阿布扎比將成為Web3創(chuàng)始人首選的主要目的地。
阿布扎比全球市場(chǎng)（Abu Dhabi Global Market，ADGM）是一家成立于2013年的國(guó)際金融中心和自由區(qū)，其法律體系基于英國(guó)普通法，自2017年以來就對(duì)數(shù)字資產(chǎn)采取了前瞻性的態(tài)度，當(dāng)時(shí)ADGM首次宣布將為虛擬資產(chǎn)建立一個(gè)框架。在2018年，ADGM跟進(jìn)，其金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)引入并實(shí)施了一個(gè)全面而獨(dú)特的框架，用于監(jiān)管從事虛擬資產(chǎn)活動(dòng)的交易所、保管人、經(jīng)紀(jì)人和其他中介機(jī)構(gòu)。
Coinbase最近宣布了Project Diamond，這是一個(gè)由智能合約驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)，供機(jī)構(gòu)創(chuàng)建、購(gòu)買和出售數(shù)字原生資產(chǎn)。鑒于Coinbase的所在司法轄區(qū)沒有為Web3制定專門的監(jiān)管框架，也沒有正式的監(jiān)管沙盒來測(cè)試Web3創(chuàng)新，因此毫不奇怪，Coinbase的Project Diamond將進(jìn)入ADGM的RegLab沙盒，這里可以在沒有“達(dá)摩克利斯之劍”懸在頭頂?shù)那闆r下創(chuàng)建和測(cè)試關(guān)鍵的Web3基礎(chǔ)設(shè)施。幸運(yùn)的是對(duì)于ADGM來說，我們預(yù)測(cè)將有更多的Web3創(chuàng)始人效仿Coinbase并利用ADGM提供的明確規(guī)則，包括其RegLab。不幸的是對(duì)于美國(guó)來說，這將意味著Web3人才將繼續(xù)逃往一個(gè)在其他人之前為Web3建設(shè)者創(chuàng)建框架的司法轄區(qū)，并且現(xiàn)在正在收獲那種主動(dòng)的監(jiān)管方法的好處。
喜來順財(cái)經(jīng)
