作者：Helen Partz，Cointelegraph；編譯：松雪，喜來順財(cái)經(jīng)

隨著美國 10 家資產(chǎn)管理公司開始交易數(shù)十億美元的現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金 (ETF)，投資者可能想知道這些發(fā)行人如何確保其產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)足夠安全。

盡管隨著安全性的不斷改進(jìn)，加密貨幣交易所在過去幾年中因黑客攻擊而損失的資金相對較少，但社區(qū)在 2023 年目睹了 Poloniex 等交易所遭受的數(shù)百萬美元的攻擊。有什么能讓現(xiàn)貨比特幣 ETF 比在 Poloniex 等交易所進(jìn)行交易更安全 ？

21Shares 及其母公司 21.co 聯(lián)合創(chuàng)始人 Ophelia Snyder 表示，現(xiàn)貨比特幣 ETF 提供商使用的比特幣托管產(chǎn)品“與散戶在加密貨幣交易所獲得的產(chǎn)品完全不同”。

“我們使用 Coinbase 作為美國產(chǎn)品的托管人。 我以 Ophelia Snyder 的名義向 Coinbase 投資，而以 21Shares 的名義向 Coinbase 投資，這兩個(gè)產(chǎn)品在結(jié)構(gòu)上是不同的。”該高管在 1 月初接受采訪時(shí)表示。

21Shares 是參與在美國發(fā)行現(xiàn)貨比特幣 ETF 的公司之一，與 ARK Invest 合作發(fā)行了 ARK Invest 和 21Shares 現(xiàn)貨比特幣 ETF (ARKB)。 21.co 和 21Shares 總部位于歐洲，還在該地區(qū)經(jīng)營大量加密貨幣交易所交易產(chǎn)品 (ETP)，是全球最大的加密貨幣 ETP 提供商之一。

當(dāng)有人以散戶用戶身份將資產(chǎn)放在交易所時(shí)，Coinbase 這樣的交易平臺通常會將客戶資產(chǎn)放在綜合賬戶上，其中比特幣等用戶資產(chǎn)被集中在一起，沒有嚴(yán)格隔離。 “它和其他人的錢都在那里，”Snyder在談到此類交易賬戶時(shí)指出，并補(bǔ)充說 ARK 和 21Shares 的現(xiàn)貨比特幣 ETF 使用嚴(yán)格隔離的賬戶。 她說：

"我們的資金進(jìn)入屬于我們自己的特定錢包。實(shí)際上是多個(gè)錢包，因?yàn)槲覀儾幌胗幸粋€(gè)單一的攻擊面。這樣一來，我們實(shí)際上把錢分布在多個(gè)錢包中。"

Snyder 提到，對于其歐洲產(chǎn)品，21Shares 還通過托管人實(shí)現(xiàn)多元化，以提供更好的安全性。

Snyder?表示，現(xiàn)貨比特幣 ETF“從破產(chǎn)的角度來看也更安全”。 這位高管表示：“如果 21Shares 的所有人明天都消失了，那么有一種機(jī)制可以使用受托人來直接從 Coinbase 收回這些資產(chǎn)。” 斯奈德補(bǔ)充說，即使 Coinbase 破產(chǎn)，仍然有辦法不混合這些資產(chǎn)。

為了給比特幣 ETF 添加另一層安全性，21Shares 還使用了多個(gè)授權(quán)步驟。 “沒有任何一個(gè)人可以真正在組織內(nèi)轉(zhuǎn)移這些資產(chǎn)，”Snyder?說。 她說，通過將私鑰分成多個(gè)部分并將這些部分保存在地理上分布的金庫中，可以達(dá)到這樣的安全級別。

Snyder在 1 月 10 日的 X Spaces（以前稱為 Twitter Spaces）會議上表示，五年來，21Shares 一直在與托管人進(jìn)行測試。“你不能像世界上任何其他資產(chǎn)一樣對待它，”該高管強(qiáng)調(diào)。 并補(bǔ)充說，比特幣 ETF 提供商必須將其比特幣離線保存在從未進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)的錢包中。

期待已久的美國首只現(xiàn)貨比特幣 ETF 于 2024 年 1 月 10 日獲得批準(zhǔn)，首批 BTC ETF 于第二天開始交易。 推出時(shí)，十分之八的現(xiàn)貨比特幣 ETF 提供商依賴 Coinbase 托管作為機(jī)構(gòu)，富達(dá)投資 (Fidelity Investments) 等一些發(fā)行人選擇了其專有的托管解決方案富達(dá)數(shù)字資產(chǎn)服務(wù) (Fidelity Digital Asset Services)。

另一家比特幣 ETF 發(fā)行商 VanEck 更愿意將基礎(chǔ) BTC 托管給 Gemini，Gemini 是 Cameron 和 Tyler Winklevoss 共同創(chuàng)立的加密貨幣交易平臺。 正如之前報(bào)道的那樣，Winklevoss早在 2013 年 7 月就成為美國證券交易委員會有史以來第一批現(xiàn)貨比特幣 ETF 的申請者。