作者：OKX Ventures 研究員 Kiwi Yao 翻譯：善歐巴，喜來順財經
OKX Ventures 發布了 2024 年比特幣生態系統展望，這是 OKX Ventures 大力參與并致力于在未來建設的領域。
從基本面來看，多個數據點表明比特幣生態系統正在繼續其上升軌道，而今年即將發生的比特幣減半事件將成為比特幣生態系統的催化劑。從市場角度來看，近期比特幣現貨 ETF 的批準是主流接受和機構采用比特幣作為投資工具的明顯標志。這些驅動因素將為比特幣生態系統吸引更多資本和興趣。
技術創新是比特幣區塊鏈網絡持續增長和采用的支柱。OKX Ventures 通過與生態系統建設者的互動，預計 2024 年將取得重大進展。其中包括資產發行協議、BitVM、比特幣共價以及比特幣生態系統中成熟的 Layer 2 解決方案概念。
OKX Ventures 積極投資和支持 BTC 生態系統內的創新項目，不僅提供財務支持，還提供額外資源以促進成功。OKX Ventures組織BTC生態項目冬季路演，旨在引導和激勵更多開發者投身比特幣生態。通過利用它們的潛力，我們的目標是支持更加多樣化和充滿活力的比特幣生態系統的發展。
OKX 作為一家公司還通過 OKX Web3 錢包等著名舉措展示了其對 BTC 生態系統的堅定承諾。錢包生態系統贏得了廣泛的認可和市場贊譽，2023 年取得了令人矚目的成就，尤其是 OKX Web3 錢包 Ordinals 市場在 2023 年的總交易量超過 10 億美元，唯一地址達到 120,332 個。這證明了 OKX 堅定不移的決心致力于比特幣生態系統。
從基本面來看，比特幣生態系統的用戶數量和鏈上地址都在快速擴張，這表明多年來人們對數字資產的興趣和采用不斷增長。與此同時，即將到來的 2024 年比特幣減半事件預計將成為重要的催化劑，進一步增強其作為價值儲存手段的基本吸引力。
在考慮市場動態時，有幾個因素決定了比特幣作為加密行業基石的地位。首先，最近批準的現貨比特幣 ETF 有望提高比特幣作為投資工具的可及性和主流接受度。此外，比特幣的持續主導地位凸顯了其市場領導地位，并鞏固了其作為加密貨幣領域主要數字資產的地位?？偟膩碚f，這些因素為比特幣在加密行業的領導地位以及比特幣生態系統的巨大機遇提供了令人信服的理由。
根據 Statista 的數據，2023 年累計比特幣地址數量超過 12 億（下圖一），全球加密貨幣資產用戶群已從 2016 年的 500 萬用戶增加到 2023 年的超過 5 億用戶。在網絡活動方面，截至發稿時，比特幣的月活躍用戶約為 1370 萬，鏈上交易數據達到 1750 萬（下圖二）。從鏈上數據增長的角度來看，截至 2024 年 1 月 16 日，比特幣區塊鏈的大小約為542 GB，比三年前增長了 70%。所有這些都反映出比特幣作為主要加密貨幣的使用呈爆炸性增長。
比特幣減半降低了新比特幣的創建速度，有效減緩了新供應進入市場的速度。如果對比特幣的需求保持不變或增加，供應減少可能會造成稀缺效應，可能會推高價格。
比特幣在 2023 年*上漲了 150% 以上，市場對比特幣的樂觀情緒已經開始反映在價格中。導致2024 年 4 月比特幣減半事件的價格上漲軌跡可能會持續甚至加速。
歷史價格揭示了一個引人注目的模式：繼 2016 年和 2020 年兩次減半事件之后，比特幣在隨后的 12 個月內表現出超過 400%* 的平均回報率。這一歷史先例使投資者能夠觀察和預測潛在的未來趨勢，從而對比特幣的投資前景注入一定程度的信心。
2024 年 1 月現貨比特幣 ETF 的批準有望為公眾提供廣泛的資產使用機會。通過獲得主要金融機構的支持，現貨比特幣ETF的推出被視為傳統金融對加密貨幣的重大認可。因此，預計它將吸引之前對進入加密貨幣市場猶豫不決的謹慎投資者的新資本。事實上，有媒體預測ETF可能會在明年為比特幣帶來數十億美元的資金流入。
以黃金為參照，2004年11月推出的第一只黃金ETF SPDR Gold Shares（GLD）在三天內就積累了驚人的10億美元資產。這一勢頭仍在持續，GLD 的管理資產 (AUM) 在成立第一年就飆升至超過 30 億美元?？爝M到 2023 年，全球黃金 ETF 的資產管理規模高達約 1,500 億美元，顯示出這些投資工具對黃金市場產生的深遠而持久的影響。
此外，宏觀經濟環境可能為比特幣提供一些推動力。近期美國政府債券的上漲以及對美聯儲 2024 年降息*的樂觀情緒預計將為市場注入流動性。這將成為全年比特幣和更廣泛的加密資產市場背后的強大推動力，塑造其價格軌跡和整體表現。
比特幣仍然是加密貨幣市場無可匹敵的領導者，目前占所有加密資產總市值的 50% 以上。盡管這一比率可能會因其他加密貨幣的出現而波動，但比特幣在多個市場周期中都成功保持了領先地位。
資產發行協議推動創新
Ordinals：允許使用 sat（比特幣的最小單位）創建獨特的 NFT。市場對序號的主要銘文已達成共識。但也存在一些對網絡擁塞和中心化風險的擔憂
RGB：擴展彩色幣和閃電網絡，優化網絡的隱私性和可擴展性
Taproot 資產：利用 2021 年激活的 Taproot 協議，Taproot 資產優化了智能合約的隱私和效率。與閃電網絡相結合，它們加速了資產發行和轉移，徹底改變了比特幣生態系統
2. BitVM：圖靈完備的虛擬機
BitVM 的概念通過結合鏈下計算和鏈上驗證，在不改變比特幣共識機制的情況下實現復雜的智能合約驗證。
潛在優勢：增強可編程性，無需升級核心協議；減少鏈上數據負擔；并增加比特幣生態系統中的欺詐保護。
限制：僅支持兩方合約；實用性還需要進一步測試，實施可能面臨性能和成本挑戰。
OP_CAT 的復興：該操作碼的潛在復興可以為 BitVM 提供額外的適應性和效率。
3.比特幣契約的發展：
核心價值：允許在UTXO創建中添加額外的條件限制，增加智能合約的多樣性和安全性。
進展：
早期提案：OP_CHECKOUTPUTVERIFY 和 OP_CHECKSIGFROMSTACK 等各種提案旨在提高比特幣的智能合約功能。
最新進展：OP_TXHASH 和 OP_CHECKTXHASHVERIFY 增強了對隔離見證數據的腳本訪問，以及第 2 層解決方案的靈活性和去中心化。
BTC對技術進步的不懈追求集中在增強資產發行標準的可行性、改善網絡的隱私性以及加強智能合約的復雜性和安全性。這些非凡的創新為比特幣生態系統的未來開啟了一個充滿令人興奮的可能性的世界。在社區和開發者的共同努力下，BTC 生態系統必將蓬勃發展，擴大其視野并突破可實現的界限。
資料來源：OKX Ventures 從上述項目中收集和研究的信息。
第 2 層解決方案涵蓋各種技術，包括側鏈、等離子、匯總等。匯總和側鏈之間的主要區別在于它們在主網故障期間的功能。Rollups 依賴主網達成共識，在這種情況下無法獨立運行。另一方面，即使主網出現故障，側鏈也可以繼續自主運行，這要歸功于其獨立的共識機制。
Rollups可以分為兩種解決方案：
僅見證（無驗證）：此方法僅存儲和聚合詳細的可用性采樣 (DAS) 數據。例如，像 Celestia 這樣的方案可以生成詳細的 DAS 信息并將其存儲在專用的安全層中，或者聚合 DAS 數據并使用 Taproot 等技術進行存儲，這有助于降低存儲詳細 DAS 的成本。
通過零知識證明（ZKP）進行驗證：利用零知識證明（ZKP）的防欺詐方案。一個著名的例子是 B2 Network，它將 ZKP 驗證程序轉換為算術電路。利用與門和異或門實現乘法門，將算術電路轉變為綜合邏輯門電路。采用比特幣腳本來實現該電路，從而形成了Circuit Taproot。主根承諾隨后被放置在主鏈上，確保其有效性和安全性。與 BitVM 相比，Circuit Taproot 提供了確定性電路，簡化了整體設計過程。此外，關鍵組件rollup使用去中心化存儲協議存儲交易詳細信息和證明數據，保證數據完整性。即使rollup暫時停止運行，也可以無縫恢復運行，
側鏈項目對安全性、速度和去中心化有不同的偏好：
Stacks — 傳輸證明（PoX）：?Stacks 礦工通過競價比特幣成為下一個區塊生產者來驗證交易。然后，他們通過在比特幣交易的消息字段中生成并發送已完成塊的哈希塊頭來驗證該塊，該消息永久記錄在比特幣主區塊鏈上。
RSK：?Rootstock (RSK) 使用與比特幣相同的 SHA-256 算法，并通過雙向橋連接到比特幣。比特幣礦工在挖礦時可以進行“聯合挖礦”，無需額外消耗資源。他們還可以從 Rootstock 中賺取交易費收入。
Drivechain：比特幣開放側鏈協議，允許根據不同需求定制不同的側鏈。其設計基于兩個比特幣改進提案（BIP）：BIP 300“算力托管”使用“容器 UTXO”將 3-6 個月的交易數據壓縮為 32 字節。與此同時，BIP 301“盲目合并挖礦”通過與 RSK 類似的方法提供網絡安全，并由現有的比特幣礦工維護。
資料來源：OKX Ventures 從上述項目中收集和研究的信息。
復用有兩種方式：
重用主網共識，重用PoW：這涉及到采用主網的數據可用性和共識。評估如何將其用作第 1 層解決方案至關重要。Bitmap 和 B2 等 ZK 方案聚合了 zk 證明，旨在將它們安全地存儲在主網上。確認承諾可以通過采用類似于樂觀匯總挑戰的機制來完成。
短期內，我們認為主流方法是主網“見證”數據解決方案。從長遠來看，我們對主網“驗證器”數據解決方案更加樂觀。Optimistic Rollup 中使用的欺詐證明可能是更好的解決方案。例如，在鏈下 ZKP 驗證后，銘文將存儲在 BTC 網絡中。ZKP 驗證程序生成邏輯門作為承諾，并在比特幣網絡中寫入 Taproot。比特幣鏈上確認可以通過欺詐證明進行，保證合法性的同時繼承了BTC的安全性和高效性。
目前，像B2這樣的項目正在朝這個方向發展，節點和一些比特幣一起充當DA層，負責zk-rollup交易的有效性和數據可用性。同時，BTC主網作為結算層，負責交易的最終性。
2、復用主網流動性，復用PoS：例如Babylon提供全面的懲罰性安全、stakers安全、stake流動性。例如，WBTC 將 BTC 橋接到 ETH 和 Solana，其中 ETH 和 Solana 可以被視為 BTC 側鏈。Stacks 和 Bevm 等項目采用了類似的方法。
在這種情況下，我們看好Babylon，它利用比特幣原生鏈的安全性，同時為PoS鏈帶來額外的信任和資本。這種跨鏈質押結構有助于建立一種新的經濟模式，其中 PoS 鏈可以通過比特幣的市值來增強其安全性，而比特幣持有者可以通過支持 PoS 鏈的安全性來潛在收益。這種機制還增加了比特幣的效用，并可能激勵更多的人參與比特幣生態系統。
資料來源：OKX Ventures 從上述項目中收集和研究的信息。
OKX Ventures 正在積極投資并提供支持，以推動 BTC 生態系統內的創新項目。這里有些例子：
項目介紹
B2 Network 是建立在比特幣之上的 Layer 2 解決方案，結合 ZKP BTC Rollup 來實現 BTC Layer 2 更高的可擴展性和可用性。聚合存儲和 ZKP 被寫入 BTC 銘文中，以提供真實性和更高的可用性。
它使用 zk-proof 技術運營第一個 zk-proof 承諾匯總。通過rollup技術，支持圖靈完備的智能合約，實現鏈下交易，降低成本。它結合了零知識證明技術、門承諾和 Taproot 的挑戰響應機制，以確保比特幣交易確認中的隱私和安全。
該網絡的目標是將比特幣轉變為多功能平臺，為 DeFi、NFT 和其他去中心化系統等應用奠定基礎。
項目優勢
安全性和去中心化：基于比特幣，所有B2匯總交易都可以恢復。通過采用零知識證明承諾和挑戰響應，在比特幣上實現雙向確認，而不僅僅是單向數據寫入。
無縫開發和集成：?EVM 兼容性使開發人員能夠快速從其他 EVM 兼容鏈遷移到 B2 網絡，并簡化去中心化應用程序 (DApp) 開發。通過實現賬戶抽象，支持比特幣地址賬戶、以太坊地址賬戶、電子郵件賬戶，使比特幣用戶無需更換錢包即可在B2上進行跨鏈交互。存儲比特幣狀態消除了在第 1 層和第 2 層之間建立橋梁來觸發跨鏈交易的需要。它還為開發人員提供了在比特幣交易之上進行開發的能力，并提供可靠的去中心化比特幣索引器服務。
面向海量用戶的性能準備：采用rollup技術的rollup層無需達成共識即可運行，保證高性能。此外，B2網絡強大的數據可用性層保持了高安全性。它為用戶提供低成本、負擔得起的費用，而不會在需求旺盛時增加成本。
項目介紹
Bitmap Tech（原 Recursiverse）是一個創新項目，旨在通過 Ordinals 網絡和比特幣 Layer 1 構建一個智能、去中心化、可組合的數字世界。該項目體現了對創建有價值的元宇宙生態系統的堅定承諾，并推出了一系列尖端產品：
BRC-420 協議：在 Ordinals 網絡上運行的去中心化經濟框架。它允許創作者直接賺取收入，而無需依賴平臺進行交易受理或托管。
遞歸索引和初始銘文：展示銘文之間的關系和引用計數，強調互連銘文可以給網絡帶來的價值。Inception 引入了多層遞歸銘文方法，其中頂級銘文可以在非常小的數字足跡內包含大量內容和邏輯。
比特幣第 2 層網絡：計劃是將 BRC-420 協議和 Bitmap 與 ZKP、rollups 和閃電網絡等第二層解決方案連接起來。預計這將進一步發展其去中心化元宇宙愿景，使其成為不斷發展的數字世界的重要參與者。
Bitmap.Game：第一個基于Bitmap資產的元宇宙產品，用戶可以進入這個世界與其他玩家聊天、交易、玩游戲。就比特幣網絡上的用戶量而言，它是目前最大的元界產品。
項目亮點
高自由度：任何人都可以使用BRC-420協議創建自己的元宇宙銘文。
可組合性：該協議旨在與比特幣第二層解決方案集成，為第二層提供流動性和可擴展性。
創新敘事方式：引入新穎的虛擬世界“位圖協議”，超越單一NFT形式的局限性，用它來講述更廣泛的虛擬世界故事。
定位明確：?Bitmap定位為比特幣上的元界協議和NFT市場，支持基于BRC-420協議的銘文，未來計劃通過第二層整合流動性機制。
經驗豐富的團隊：?CEO在Web2、VR和Web3開發引擎方面擁有豐富的創業歷史。
引人注目的產品：?BRC-420 市場已經擁有衍生品和活躍的社區。高價低地板商品的存在表明了用戶的強烈興趣和鯨魚參與者的參與。
運營動力：圍繞 Bitmap NFT 的明顯市場 FOMO、鯨魚的大量參與以及比特幣生態系統內的合作伙伴關系凸顯了該項目的運營實力。
項目介紹
Babylon 項目是一個擬議的比特幣質押協議，允許比特幣持有者質押其閑置比特幣，以提高權益證明 (PoS) 鏈的安全性，并在此過程中獲得獎勵。它的目標是將比特幣與 PoS 經濟結合起來。
Babylon 項目尋求利用比特幣質押作為一種新方式，以提高比特幣作為資產的效率并加強 PoS 鏈的經濟安全。這個新用例對比特幣本身、第 2 層和相關 PoS 生態系統產生了積極影響。
項目亮點
安全性強：?Babylon協議保障PoS鏈的全面安全，一旦發生安全違規，至少1/3質押的比特幣將被扣除。
保護質押者：只要質押者遵守PoS協議的規則，就可以維護資金的安全提取。
高流動性：?Babylon 允許質押者快速解綁其質押的比特幣，而無需依賴社區共識機制。
模塊化設計：協議采用模塊化設計，易于與各種PoS共識算法集成。
系統架構：引入了用于擴展多個權益持有者和多個 PoS 鏈協議的系統架構。
快速解綁：快速、無摩擦的資產解綁流程旨在減少解綁所需的時間。
項目介紹
BitSmiley 是 BTC 生態系統中第一個原生穩定幣項目，它構建在比特幣區塊鏈上，作為 Fintegra 框架的一部分。它由三個關鍵組件組成：
去中心化穩定幣協議：通過比特幣網絡，BitSmiley 引入了超額抵押穩定幣協議。該協議發行的UNO是與美元掛鉤的穩定幣。用戶可以通過將比特幣作為抵押品鎖定在 BitSmiley Treasury 中來鑄造 UNO，BitSmiley Treasury 是比特幣區塊鏈上的智能合約。
無信任借貸協議：?BitSmiley 的原生借貸平臺允許用戶參與去中心化借貸活動。借款人可以通過抵押 BTC 來獲得自己想要借入的代幣，一旦借款資產和利息償還，抵押的 BTC 將被返還。
衍生品協議：?BitSmiley 計劃擴展到基于借貸的衍生品，以提高資本效率并滿足 DeFi 領域對更復雜金融工具的需求。
項目亮點
與比特幣區塊鏈集成的穩定幣發行機制：有效降低比特幣價格波動帶來的市場風險，為用戶提供更穩定的交易媒介。
先進的清算和拍賣設計：采用荷蘭式拍賣機制解決抵押不足問題，并通過智能合約自動化執行，保證系統的穩健性和去中心化。
先進的保險和風險管理解決方案：提出基于極值理論和T-Copula的保險定價模型，允許貸款參與者對沖潛在的大幅價格波動，并提高協議的安全性。
提高資金效率：貸款碎片化和合并功能提高資金利用率，滿足不同用戶的借貸需求。
未來可擴展性和創新指引：項目計劃開發包括信用違約掉期（CDS）在內的各類衍生品，旨在將BitSmiley打造成支持多種金融服務的一站式去中心化金融平臺。
項目介紹
alexGo是一個基于比特幣DeFi（去中心化金融）生態系統的平臺。其目標是成為比特幣用戶、創新者和更廣泛生態系統的頂級 DeFi 平臺，解決比特幣在 DeFi 領域因需要智能合約和計算層而面臨的限制。
alexGo應用Stacks Layer 2解決方案將智能合約功能引入比特幣，旨在消除比特幣Layer 1和Layer 2之間的障礙，打造無縫的DeFi體驗。
ALEX成立了“比特幣實驗室”生態基金，提供資金支持、技術服務、社區參與以及項目啟動和成長的平臺，對項目開發商和投資者極具吸引力。
項目優勢
無縫橋接：通過比特幣第 1 層和 Stacks 第 2 層之間的無縫橋接，增強整個比特幣 DeFi 體驗。
交易速度：通過 Stack 的 Nakamoto Release，將每個區塊的確認時間從 10 到 15 分鐘減少到僅 5 秒。
可靠性和安全性：全面的集成和跨層安全措施，包括與行業組織合作，為 BRC-20 建立鏈上預言機，并增強其在比特幣 DeFi 領域的可靠性和安全性。
項目介紹
Portal DeFi提出了第一個真正的跨鏈私有DEX協議，旨在解決中心化交易所的風險以及使用跨鏈橋和包裝代幣的去中心化交易所的風險。
PortalX系統的引入使得比特幣和其他資產的去中心化交易以及金融合約的創建成為可能。
用戶可以使用非托管錢包直接訪問去中心化服務，實現與中心化交易所相當的響應速度和流動性，同時保持資產和數據的安全。
采用多方算力時間鎖定合約、智能合約以及驗證人集等技術創新，保證交易快速、經濟、安全的執行。
項目亮點
跨鏈互操作性：?PortalX支持跨不同區塊鏈的資產交換，完全消除對中心化第三方的依賴。
零知識協議：?Portal利用零知識證明技術，實現交易過程中的交易隱私保護和安全。
抵抗審查：所提供的金融應用遵循去中心化原則，確保自由和抵抗外部干擾的能力。
非托管設計：用戶無需放棄資產控制權即可進行交易，解決了資產托管問題。
PortalOS操作系統：全面的操作系統，支持Portal DeFi的各項功能，保證系統高效運行。
驗證者激勵機制：引入PoS機制，質押原生代幣，保證網絡參與者有足夠的激勵參與系統維護。
Tier-Nolan原子交換問題的解決方案：為經典原子交換協議中存在的挑戰提供答案，例如公平選擇問題和缺乏便捷的激勵措施。
流動性聚合：?Portal旨在通過鏈上合約和協議的設計，聚合和匹配去中心化金融應用中的流動性。
資料來源：OKX Ventures 從上述項目中收集和研究的信息。
OKX Ventures 是比特幣生態系統的專注和堅定的貢獻者，致力于促進創新并加速區塊鏈技術的發展。隨著比特幣用戶的指數級增長、比特幣區塊鏈上交易量的不斷增長以及 Ordinals 等突破性協議的出現，比特幣生態系統正在經歷前所未有的增長。
OKX Ventures 的使命是支持蓬勃發展的比特幣生態系統，其業務范圍不僅僅局限于金融投資。我們提供必要的服務和資源來幫助我們的合作伙伴蓬勃發展。通過 OKX Web3 錢包和 OKX Chain 提供平臺級支持，我們使項目能夠在這個廣闊且動態的加密空間中找到立足之地。
在 OKX Ventures，我們認識到比特幣生態系統內的巨大創新潛力。我們的重點不僅僅是短期收益，因為我們強調長期的行業發展和可擴展性。即使市場動態不斷變化，我們仍然致力于行業核心，密切關注理論創新、實際應用、用戶流量增長和整體行業擴張。
展望未來，我們堅信OKX Ventures將在未來三到五年內在比特幣生態系統中抓住更大的市場機會。隨著生態系統的發展，我們準備適應并利用這些機會，與市場保持一致并推動行業的持續進步。
喜來順財經
