作者：劉紅林律師
近年來，加密貨幣在全球范圍內(nèi)的使用越來越廣泛，尤其在跨境支付、數(shù)字資產(chǎn)投資等領(lǐng)域，成為了許多用戶的選擇。然而，在中國內(nèi)地，加密貨幣交易的監(jiān)管政策十分明確——無論是場(chǎng)外交易（OTC）還是提供相關(guān)信息撮合服務(wù)，都存在法律風(fēng)險(xiǎn)。
之所以開門見山的以此為文章標(biāo)題，是近期曼昆律師發(fā)現(xiàn)不少個(gè)人或商家在微信朋友圈發(fā)布 USDT 交易廣告，試圖吸引客戶進(jìn)行交易，但這類行為不僅涉及非法金融活動(dòng)，甚至可能構(gòu)成刑事犯罪。
本文曼昆律師將詳細(xì)分析朋友圈發(fā)布 USDT 交易廣告可能涉及的法律責(zé)任，并結(jié)合實(shí)際案例，探討潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。
在社交媒體上，尤其是微信朋友圈，常見的 USDT 交易廣告主要包括以下幾類：
1. 單純買賣信息：如“高價(jià)收 U”、“低點(diǎn)出售 USDT”、“現(xiàn)貨秒到”等，吸引客戶進(jìn)行私下交易。
2. 場(chǎng)外交易撮合與中介：部分廣告提供 USDT 代購、代售服務(wù)，甚至宣稱“穩(wěn)定通道”、“大額無憂”、“安全隱私”，本質(zhì)上是充當(dāng)場(chǎng)外交易中介。
3. 虛擬貨幣投資相關(guān)推廣：例如“USDT 理財(cái)項(xiàng)目”、“高收益套利”等，利用虛擬貨幣作為投資載體吸引資金，實(shí)則可能涉及資金盤或詐騙。
4. 跨境支付、資金轉(zhuǎn)移：一些廣告強(qiáng)調(diào)“USDT 兌人民幣通道”、“支持國際結(jié)算”、“無手續(xù)費(fèi)跨境轉(zhuǎn)賬”等，可能涉及非法跨境資金流動(dòng)和洗錢風(fēng)險(xiǎn)。
表面上看，這些廣告與普通的市場(chǎng)推廣并無太大區(qū)別，但在當(dāng)前中國的監(jiān)管體系下，這類行為很容易踩上法律紅線。
1. 違反金融監(jiān)管規(guī)定，構(gòu)成非法經(jīng)營罪
根據(jù) 2021 年 9 月中國人民銀行等十部門發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事涉及虛擬貨幣的交易撮合、支付結(jié)算、代幣兌換等業(yè)務(wù)。因此，長(zhǎng)期發(fā)布 USDT 交易廣告、吸引客戶進(jìn)行交易并從中獲利的行為，可能被認(rèn)定為非法經(jīng)營罪（《刑法》第 225 條）。
重慶市第一中級(jí)人民法院對(duì)一起涉及虛擬貨幣非法經(jīng)營的案件做出了終審裁定，認(rèn)為OTC屬于非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)，構(gòu)成非法經(jīng)營罪。雖然這起案例在曼昆律師看來，這樣的判決有一定的爭(zhēng)議，但這也確實(shí)是目前的司法實(shí)踐中釋放的明確信號(hào)。（此前曼昆文章：《虛擬貨幣OTC商不碰外匯，竟還涉嫌非法經(jīng)營？| Web3創(chuàng)業(yè)刑事風(fēng)險(xiǎn)防范指南（三）》）。
2. 可能涉及幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪
隨著虛擬貨幣在電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博等非法活動(dòng)中的廣泛使用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)交易的打擊力度不斷加大。如果某人在朋友圈發(fā)布 USDT 交易廣告，并促成了某些非法資金的流轉(zhuǎn)，即使交易者本身并不知情，依然可能被追究幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪（《刑法》第 287 條之二）。
該罪名的關(guān)鍵點(diǎn)在于，交易方是否“明知或應(yīng)當(dāng)知道”資金來源存在問題。現(xiàn)實(shí)中，即便廣告發(fā)布者沒有直接參與詐騙、賭博等犯罪行為，但由于 USDT 交易的匿名性、便捷性，使得其很容易成為非法資金的轉(zhuǎn)移工具，導(dǎo)致交易撮合者面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。
2023年7月，山西沁水縣公安局破獲一起涉案金額達(dá)3.8億余元的USDT洗錢案。該團(tuán)伙中利用上下游微信群吸引用戶，為信息網(wǎng)絡(luò)犯罪人員洗錢，涉及廣西、江西、河南、安徽等多地。涉案的廣告發(fā)布者雖然未直接參與洗錢行為，但因提供了便利及交易信息，被認(rèn)定為幫信罪。
3. 可能被視為金融詐騙或非法集資
部分 USDT 交易廣告以“套利”、“理財(cái)項(xiàng)目”等形式吸引投資者，宣稱“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”，實(shí)質(zhì)上屬于變相的資金盤運(yùn)作。這類行為一旦資金鏈斷裂，受害者舉報(bào)后，廣告發(fā)布者可能因非法吸收公眾存款罪或金融詐騙罪被追究法律責(zé)任。
2020年2月至2021年4月，趙某等人向社會(huì)不特定公眾公開兜售，宣傳公司研發(fā)的“MCKA”魔咖APP，承諾保本付高息，讓集資參與人將資金轉(zhuǎn)賬至火幣網(wǎng)注冊(cè)的賬戶內(nèi)，而后通過火幣網(wǎng)購買虛擬幣“USDT”，再將購買的虛擬幣轉(zhuǎn)賬至“MCKA”魔咖APP注冊(cè)的賬戶內(nèi)形成資金池，從而控制集資參與人的資金。多人被認(rèn)定構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，判處 2至 4 年有期徒刑。
在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，任何涉及 USDT 交易的宣傳和推廣行為都存在較高法律風(fēng)險(xiǎn)，以下是一些合規(guī)建議，以幫助個(gè)人和機(jī)構(gòu)降低潛在的法律責(zé)任：
1. 遠(yuǎn)離場(chǎng)外交易（OTC）及中介角色，避免在朋友圈發(fā)布 USDT 交易廣告
哪怕只是“高價(jià)收 U”、“低點(diǎn)出 U”這類信息，都可能被監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定為提供虛擬貨幣交易撮合服務(wù)，進(jìn)而被追究責(zé)任。即便是幫朋友轉(zhuǎn)發(fā)，也可能因協(xié)助非法交易而面臨調(diào)查。
OTC 交易是監(jiān)管的重點(diǎn)打擊對(duì)象，許多從事場(chǎng)外交易的中介因涉嫌非法經(jīng)營罪被追責(zé)。如果參與撮合交易、賺取手續(xù)費(fèi)，即便是私人交易，也可能面臨刑事風(fēng)險(xiǎn)。
2. 避免提供資金通道、代收代付服務(wù)
許多 USDT 交易涉及第三方賬戶（俗稱“卡商”），如果某人幫忙代收或代付資金，而資金最終流向詐騙、洗錢等非法活動(dòng)，即使其本人不知情，也可能面臨嚴(yán)重法律后果，甚至被列入銀行“黑名單”。
3. 遠(yuǎn)離“套利”與“理財(cái)項(xiàng)目”類宣傳
但凡宣傳“穩(wěn)賺不賠”或“穩(wěn)定高收益”類的 USDT 投資項(xiàng)目，大概率是資金盤騙局。一旦項(xiàng)目崩盤，廣告發(fā)布者可能成為受害者追責(zé)的對(duì)象，甚至被認(rèn)定為金融詐騙共犯。
4. 對(duì)于確有跨境支付或數(shù)字資產(chǎn)投資需求的企業(yè)，建議通過合規(guī)路徑
對(duì)于有跨境支付、數(shù)字資產(chǎn)管理需求的企業(yè)，可以考慮在香港、新加坡等地設(shè)立合規(guī)公司，申請(qǐng)相關(guān)金融牌照，并使用受監(jiān)管的渠道進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。這樣不僅能規(guī)避國內(nèi)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，還能確保交易安全與合規(guī)。
微信朋友圈發(fā)布 USDT 交易廣告，看似是簡(jiǎn)單的市場(chǎng)推廣，實(shí)則涉及非法經(jīng)營、幫助犯罪、金融詐騙等多重法律風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，就可能觸及刑事紅線。目前在中國內(nèi)地，無論是個(gè)人還是機(jī)構(gòu)，最穩(wěn)妥的做法是遠(yuǎn)離場(chǎng)外交易，不參與任何 USDT 交易撮合或宣傳活動(dòng)，確保自身行為符合法律規(guī)定。
如果已經(jīng)發(fā)布了類似廣告或從事相關(guān)交易，建議立即停止，并咨詢專業(yè)律師，確保自身合法權(quán)益不受損害。在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，保持合規(guī)是最穩(wěn)妥的選擇，任何打擦邊球的行為，都可能帶來不可預(yù)見的法律風(fēng)險(xiǎn)。
喜來順財(cái)經(jīng)
